周五，Jefferies对富士通有限公司(6702:JP)(OTC: FJTSY)启动了覆盖，给予买入评级，目标价设定为3,700日元。这家金融服务公司对富士通持积极态度，认为其估值高于同行。分析师基于几个关键因素得出了这一乐观观点。
富士通全面的转型战略被视为一个积极的变化，标志着自上而下的现代化努力。该公司当前的中期计划被视为其未来方向的明确指标，预计Fujitsu Uvance、现代化和咨询服务将成为未来盈利的主要驱动力。
该公司的财务状况也显示出改善迹象，投资资本回报率(ROIC)和经济增加值(EVA)逐步提高。这些指标表明富士通比竞争对手NEC更有效地管理其资本。此外，富士通正积极回报股东，进行了价值1,800亿日元的股票回购，目标是在本财年实现102%的总股东回报率。
Jefferies还指出，虽然富士通目前不被视为纯系统集成(SI)公司，但计划到2035年退出大型机和Unix服务器业务。这一战略举措与向IT服务领域更广泛转型的趋势一致，Jefferies现在将富士通视为该领域的首选。
在其他近期新闻中，富士通有限公司出现了重大发展，包括强劲的财务表现和积极的分析师评估。花旗最近将富士通的股票评级从中性上调至买入，将目标价从之前的3,000日元上调至3,400日元。
这次上调受到富士通过去五年成功重组努力的影响，这些努力导致利润率和投资资本回报率(RoIC)增长。重组还导致股本回报率(RoE)从过去五年的9%上升到15%。
在盈利方面，富士通报告2024财年开局强劲，其服务解决方案部门收入同比增长7.8%至5,016亿日元。这一增长主要由日本DX和现代化服务的高需求驱动。服务解决方案的调整后营业利润也大幅增加，达到349亿日元。
这些近期发展反映了富士通对重组的承诺及其扩大服务解决方案产品的战略重点。花旗分析师预计，该公司的股东权益将保持在近1.8万亿日元的稳定水平，预计截至2027年3月的财年股本回报率将达到17%。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据强化了Jefferies对富士通有限公司(OTC: FJTSY)的看多立场。该公司的市值为385.1亿美元，反映了其在IT服务行业的重要地位。富士通截至2025财年第一季度的过去十二个月市盈率为21.89，PEG比率为0.6，表明相对于其增长潜力，该股票可能被低估，这与Jefferies的溢价估值一致。
InvestingPro提示突出了富士通强劲的财务表现和对股东友好的政策。该公司已连续6年提高股息，并连续21年保持股息支付，凸显了其回报股东价值的承诺——这一点在Jefferies的分析中也被强调。此外，富士通的股票价格接近52周高点，过去一年的价格总回报率高达80.27%，表明市场对该公司的转型战略和未来前景充满信心。
这些洞察补充了Jefferies对富士通改善财务健康状况和向IT服务战略转型的评估。对于希望深入了解富士通潜力的投资者，InvestingPro提供了12个额外的提示，全面展示了该公司的优势和市场地位。
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