周四，金融服务公司Stifel调整了达美乐比萨(NYSE:DPZ)股票的目标价，将其从此前的480美元下调至470美元。尽管做出了这一调整，该公司仍维持对该股的买入评级。
达美乐比萨第三季度的国内业绩符合分析师预期，显示出稳定但增速放缓的可比增长，这是由于行业挑战加剧。然而，公司的战略性促销活动在获取市场份额方面取得了成功。在国际市场上，达美乐的表现比预期更疲软，特别是在西欧和亚洲，这些地区的消费支出有所减弱。
对于2024年和2025年，达美乐预计全球零售销售增长将略低于其长期目标，预计增长6%，而不是预期的7%或更高。这一预测考虑到了各个市场预期将持续疲软的消费支出。
Stifel持续的买入评级是基于他们认为达美乐在2025年有多个潜在的销售增长机会。这些包括可能扩大与DoorDash等第三方市场的合作伙伴关系，推出新的披萨产品如芝士馅边披萨，以及利用日益强大的忠诚度计划，通过其不断扩大的会员基础推动可比销售。
该公司还指出，鉴于竞争格局中加盟商的盈利能力较低，达美乐的美国业务有望获得更多市场份额。这一优势可能使达美乐在国内市场上的表现优于竞争对手。
在其他近期新闻中，达美乐比萨经历了一系列重大发展。公司第三季度每股收益达到4.19美元，超过了预估的3.65美元，尽管可比店铺销售增长低于预期。
这是在巴克莱将达美乐股票的目标价下调至370美元，同时维持减持评级之后发生的。Stephens也维持了中性评级，而RBC Capital则以优于大市的评级开始覆盖，理由是尽管面临挑战，但盈利能力有改善潜力。
达美乐报告第三季度美国同店销售增长3%，低于预期的3.6%增长。此外，国际同店销售增长为0.8%，未达到预期的2.9%增长。因此，达美乐将其年度全球零售销售增长预测从此前预期的7%下调至6%。
公司正依赖两个主要的美国可比增长驱动因素：第一季度启动的与Uber的合作，以及2023年第四季度推出的改进后的忠诚度计划。展望2025年，增加DoorDash作为配送合作伙伴预计将进一步扩大达美乐的增长途径。包括Piper Sandler和Evercore ISI在内的多家分析师公司调整了对达美乐的财务展望，反映了基于修订后的盈利和收入估计对公司业绩预期的变化。
InvestingPro洞察
为补充Stifel的分析，InvestingPro数据提供了关于达美乐比萨财务健康和市场地位的额外洞察。公司的市值为142.9亿美元，反映了其在快餐行业的重要地位。达美乐展现了强劲的盈利能力，截至2024年第二季度的过去十二个月资产回报率为33.18%，表明公司高效利用资产创造利润。
InvestingPro提示强调了达美乐对股东回报的承诺，指出公司已连续10年提高股息，并维持了13年的股息支付。这与文章中提到的公司强劲的市场地位和现金流生成能力相一致。当前的股息收益率为1.46%，过去十二个月的股息增长率高达24.79%。
虽然Stifel调整了其目标价，但值得注意的是，InvestingPro对达美乐的公允价值为403.29美元，这表明相对于之前的收盘价413.20美元仍有潜在的价格上涨空间。这一估值，结合公司强劲的股息历史和通过战略促销获得的市场份额，支持了Stifel维持买入评级的决定。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为达美乐比萨提供了10个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场前景更深入的理解。
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