周四，Stifel重申了对穆迪公司(NYSE:MCO)股票的持有评级，目标价维持在454.00美元。该公司的分析指出，2024年第三季度评级债券发行量同比大幅增长50%，超过了初步估计。这种活动的激增引发了人们对增长是否源于需求的根本改善、年内提前发行还是未来年度提前发行的质疑。
Stifel的报告指出，自9月中旬以来利率的上升以及即将到来的总统大选可能会给2024年第四季度的债券发行市场带来挑战。尽管未来可能面临阻力，但该公司已上调了对穆迪的每股收益(EPS)预估，将2024年第三季度的预测从2.62美元上调至3.02美元，全年预测从11.37美元上调至11.86美元。
分析还强调，2024年第三季度需要关注的一个关键方面将是穆迪分析研究与洞察年度经常性收入(ARR)的增长。该公司预计会出现改善的迹象，可能在年底前达到高个位数的增长目标。
在其他近期新闻中，穆迪公司一直是几项重大发展的焦点。法国政府旨在减少财政赤字的2025年预算提案一直受到穆迪的密切关注。该公司计划更新其对形势的评估，这可能导致评级下调。
此外，Evercore ISI以"优于大市"评级和521美元的目标价开始对穆迪进行覆盖。该公司的乐观态度基于预期的正面盈利修正和穆迪genAI产品周期可能的早期吸引力。
穆迪还宣布收购Praedicat，这是一家专注于意外险板块的分析公司。此举是该公司增强其数据和分析能力战略的一部分，特别是在意外和责任风险建模方面。
此外，穆迪已启动5亿美元的优先票据发行，利率为5%，将于2034年到期。这次发行由美银证券公司、花旗全球市场公司、汇丰证券（美国）公司和摩根大通证券公司承销，旨在加强公司的财务结构。
最后，穆迪2024年第二季度的盈利导致几家分析师公司调整了对该公司的目标价。Argus Research将目标价上调至490美元，Oppenheimer上调至492美元，RBC Capital Markets上调至475美元。
InvestingPro 洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了穆迪公司的财务表现和市场地位。该公司的市值为852.6亿美元，反映了其在金融服务板块的重要地位。穆迪展示了强劲的收入增长，2024年第二季度季度收入增长21.62%，与Stifel报告中提到的评级债券发行量激增相符。
InvestingPro提示强调了穆迪对股东回报的承诺，连续14年提高股息，并维持了27年的派息。这种一致的股息政策可能吸引注重收入的投资者，特别是考虑到当前0.72%的股息收益率。
该公司的盈利能力由其过去十二个月73.01%的毛利率和41.21%的营业利润率突显。这些数字表明穆迪保持着强大的定价能力和运营效率，这可能支持其在文章中提到的具有挑战性的利率环境中的表现。
值得注意的是，穆迪的市盈率为46.12，相对较高，InvestingPro提示这相对于近期盈利增长来说偏高。考虑到Stifel上调了EPS预估，这个估值指标对投资者来说可能很重要。
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