RBC Capital Markets维持Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM)的评级为"跑赢大市"，目标价保持在95.00美元不变。该公司分析师在参加了Zoom在圣何塞举行的年度会议Zoomtopia后提供了见解。会议的主要要点包括宣布修订长期利润率目标，虽然目标有所提高，但仍低于2025财年的指引。分析师指出，Zoom利润率的走势将取决于公司的增长，这仍然是主要关注点。
会议还展示了新的产品开发，特别是AI Companion 2.0和Tasks功能，这些被强调为令人鼓舞的进展。这些创新是Zoom持续努力提升用户体验和平台生产力的一部分。分析师指出，虽然没有广泛讨论直接的AI变现策略，但公司正密切关注间接AI变现机会。
Zoom的策略表明在追求增长和管理盈利能力之间寻求平衡。修订后的利润率目标暗示对运营效率持乐观态度，尽管与2025财年的目标相比仍然保守。公司对增长的强调表明，Zoom并未偏离扩大市场存在和用户基础的努力。
Zoomtopia的投资者会议为公司的财务目标和战略举措提供了额外的清晰度。RBC Capital Markets重申的95.00美元目标价反映了对Zoom发展轨迹的信心，以及公司利用其产品供应和市场机会的潜力。维持"跑赢大市"评级表明该公司认为Zoom的股票在近期可能会表现优于整体市场或其所在板块。
Zoom视频通讯报告的2025财年第二季度盈利和收入超出预期，非GAAP营业收入达到4.56亿美元，总收入达到11.6亿美元。
这促使公司将全年收入展望修正为46.3亿美元至46.4亿美元之间，非GAAP每股收益预计在5.29美元至5.32美元之间。分析师公司BTIG、Stifel、Citi、Deutsche Bank和高盛维持对Zoom的中性评级。
Zoom还宣布与ServiceNow合作，整合他们的AI能力以增强工作流自动化，计划于2025年上半年推出。在一项战略举措中，Zoom在印度推出了云电话服务，这是该国首个云私有分支交换（PBX）解决方案。公司还任命前微软高管Michelle Chang为新任首席财务官。
公司推出了旨在提高合规性和安全性的新功能和产品，包括Zoom Compliance Manager Plus、Meeting Survivability和Zoom Mesh for Meetings。Zoom还与Mitel建立了合作伙伴关系，提供混合云解决方案，预计将于2025年上半年推出。
InvestingPro洞察
Zoom Video Communications Inc. (NASDAQ:ZM)继续展示强劲的财务健康状况和市场表现，与RBC Capital Markets的乐观展望一致。根据InvestingPro数据，截至2025财年第二季度的过去十二个月，Zoom的毛利率高达75.89%，凸显了公司的运营效率。这一指标支持了分析师对Zoom利润率走势的关注，以及公司在平衡增长和盈利能力方面的潜力。
InvestingPro提示强调，Zoom的现金多于债务，表明公司拥有稳健的财务状况，可以支持其持续的产品创新和增长计划。此外，公司股票在过去三个月表现强劲，InvestingPro数据显示这期间的价格总回报率为24.95%。这一表现与公司在Zoomtopia上讨论的最新产品公告和战略重点相一致。
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