周四，摩根大通重申了对Alkermes (NASDAQ:ALKS)的中性评级，目标价为32.00美元。该公司分析师强调了Alkermes在公司Orexin产品组合战略评估后继续投资其orexin产品组合。管理层决定开发ALKS-2680用于特发性嗜睡症（IH）是讨论的关键点之一，同时临床前数据显示该药物在注意力、冲动性和情绪障碍方面有潜在应用。
Alkermes目前正在进行两项针对1型和2型发作性睡病的二期研究，分别名为VIBRANCE-1和VIBRANCE-2。这些研究的结果预计将在2025年下半年公布。此外，一项针对IH的二期研究（名为VIBRANCE-3）预计将于明年开始。来自活动的专家反馈表明，ALKS-2680可能会在NT1患者群体中迅速被采用，目前估计这部分患者约占发作性睡病患者的30%。
公司还讨论了其探索orexin机制用于其他神经系统和精神疾病以及选定罕见病的努力。计划在2025年将额外的orexin-2激动剂分子引入临床试验，这可能旨在治疗ADHD和情绪障碍。
摩根大通基于这些更新表示了增量鼓励，认为随着公司接近2025年发布NT1和NT2的二期顶线数据，Alkermes有潜力。
在其他近期新闻中，Alkermes在药物研究和财务表现方面取得了重大进展。公司2024年第二季度收入达到3.99亿美元，主要由专有产品Lybalvi和Aristada的强劲销售推动。分析公司Baird和H.C. Wainwright提高了对Alkermes的股票目标价，反映了对公司表现的乐观展望。
Alkermes已启动Vibrance-2二期临床试验，以评估其研究性药物ALKS 2680对2型发作性睡病成年患者的安全性和有效性。Mizuho Securities、Piper Sandler和Jefferies维持了对Alkermes的有利评级，引用ALKS-2680作为发作性睡病领先治疗方案的潜力。
此外，Alkermes正在考虑进一步开发ALKS-2680用于特发性嗜睡症（IH），基于未满足的需求以及在1b期数据后来自患者群体和临床医生的积极反馈。公司还在探索OX2在其他适应症中的潜力，如神经退行性和神经发育疾病，这些疾病中睡眠紊乱是一个临床特征。
InvestingPro洞察
文章中强调的Alkermes对其orexin产品组合的战略重点反映在其财务表现和市场地位上。根据InvestingPro数据，该公司市值为43.8亿美元，市盈率为15.35，考虑到其增长前景，这表明估值相对适中。
Two个关键的InvestingPro提示与Alkermes当前情况特别相关。首先，管理层一直在积极回购股票，这可能表明对公司未来的信心，并可能支持股价。其次，Alkermes的现金多于债务，为其持续的研发努力（包括orexin产品组合和即将进行的临床试验）提供了财务灵活性。
公司强劲的财务状况进一步体现在截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率为83.31%，表明运营效率高，有潜力再投资于研究。此外，13.14%的资产回报率显示Alkermes有效利用其资产产生利润。
对于有兴趣进行更深入分析的投资者，InvestingPro提供了8个额外的提示，可能为Alkermes的财务健康和市场地位提供进一步洞察。
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