根据Canaccord Genuity的报告，InMode Ltd. (NASDAQ: INMD)维持了"持有"评级，目标价格保持在16.00美元。尽管InMode有效处理了其积压订单，但该公司指出需求挑战依然存在，第四季度展望显示前景疲软。虽然最近宣布的股份回购被视为积极信号，但InMode本月引入的管理层变动和全球重组程度为其运营增添了复杂性。
该公司最近的公关声明表示，由于当前局势动荡，可能将生产转移到以色列以外的地方，这可能影响零部件的获取并加剧供应问题。在需求方面，尽管美联储最近的降息对美容设备融资利率有利，但影响预计将是渐进的。
InMode没有提供第三季度资本设备和耗材收入构成的详细信息。然而，第二季度美国耗材需求的显著下降暗示患者兴趣减弱，而第三季度传统上是患者需求较低的时期。
Canaccord对InMode 2024财年的预测略低于公司指引，反映了尽管前一季度差异更大，但持续存在的风险。该公司持谨慎态度，认为宏观经济和地缘政治的不确定性限制了InMode对其业绩的控制。因此，Canaccord正在等待更广泛市场的明确信号，然后再重新考虑其对InMode股票的立场。
InMode Ltd.报告第三季度收入预计约为130.0-130.1百万美元，超过市场预期，同比增长5.6%。这一预测包括2024年上半年新平台预订的31.9百万美元。尽管运营挑战和宏观经济因素影响了美容行业，InMode预计第三季度毛利率将在81-82%之间。然而，该公司已将2024年全年收入指引下调至410-420百万美元。
该公司还启动了新的股份回购计划，授权回购最多768万股普通股。这紧随之前的大规模股份回购，公司回购了837万股。这些发展是InMode在继续在医疗美容治疗板块创新的同时应对市场挑战的持续努力的一部分。
InvestingPro洞察
根据最近的InvestingPro数据，InMode当前的财务状况呈现出复杂的图景。公司市值为13.6亿美元，市盈率为8.96，暗示股票可能被低估。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持，该提示指出股票估值暗示强劲的自由现金流收益率。
然而，该公司面临挑战，过去十二个月收入增长为-16.16%，2024年第二季度季度收入下降更为严重，为-36.47%。这些数字与Canaccord Genuity关于持续存在的需求挑战和预期第四季度疲软的观察结果一致。
从积极方面来看，InMode保持着强劲的财务状况。InvestingPro提示强调，该公司持有的现金多于债务，这可能在运营重组和潜在的生产转移期间提供灵活性。此外，另一个InvestingPro提示指出，尽管当前面临逆风，但公司的高股东收益率可能吸引投资者。
对于寻求更全面分析的读者，InvestingPro为InMode提供了11个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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