周四，花旗对加州银行(NYSE:BANC)启动了评级，给予中性评级，目标价为15.00美元。该公司的分析表明，考虑到加州银行的资产负债表已为降息做好准备，信贷趋势正在改善，以及从整合PacWest特许经营权中获得潜在收益，该银行有望提高盈利能力。这种整合预计将为其提供进入新市场的机会，可能支持2025年下半年和2026年实现高于同行的贷款增长。
花旗认为，该银行对负债敏感的资产负债表和不断改善的信贷状况是其当前估值的关键驱动因素，这已经反映了大部分近期潜在上涨空间。花旗分析师指出，虽然该银行在合并后已经通过了初步的贷款组合整合决策，但其成本较高的负债方面已为利率下降时净息差(NIM)扩大做好了准备。
花旗同意当前的共识，即加州银行的盈利能力在未来几个季度应该会上升，这是由于净息差扩大和费用减少，特别是存款成本下降。然而，该公司也警告说，预期的利润增长更多地依赖于降息的轨迹，而不是有机运营表现。这种依赖性可能导致运营挑战，并可能在未来提供更具吸引力的估值入场点。
总之，该银行的盈利能力增长潜力得到了认可，但当前估值被认为已经包含了这一前景的大部分。利率下调的时机和性质被强调为将影响该银行财务表现和股票估值的重要因素。
在其他最近的新闻中，加州银行经历了一系列重大发展。该公司宣布执行副总裁兼首席运营官John Sotoodeh即将离职，他将离开去寻求其他机会。该银行尚未任命继任者。同时，执行副总裁兼首席会计官Monica Sparks的离职导致Jeffrey Krumpoch被任命为临时首席会计官。
在财务方面，加州银行报告第二季度可供普通股东的利润为2040万美元。然而，该银行增加了潜在贷款违约的准备金，特别是对办公楼贷款，反映了当前经济环境下的谨慎态度。在这些发展之后，Truist Securities修订了该银行2024年和2025年的核心每股收益估计。
针对美联储决定降息，TransUnion高级副总裁Charlie Wise表示，加州银行和更广泛的银行业可能会在短期内从利差中受益。最后，该银行宣布了普通股和优先股的股息，补充了其股息再投资计划，并成功完成了核心系统转换并出售了其CIVIC贷款组合。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为花旗对加州银行(NYSE:BANC)的分析提供了额外的背景。尽管该银行当前的市盈率为-3.77，反映了近期盈利能力的挑战，但InvestingPro提示表明分析师预计该公司今年将恢复盈利。这与花旗对未来几个季度盈利能力改善的展望一致。
该银行0.82的市净率表明其交易价格低于账面价值，考虑到花旗报告中强调的潜在业绩改善，这可能被视为一个具有吸引力的估值点。此外，BANC提供2.84%的股息收益率，在这个过渡期可能吸引注重收入的投资者。
值得注意的是，InvestingPro为BANC列出了5个额外的提示，为考虑该股票的投资者提供了更全面的分析。鉴于该银行正在进行的整合努力以及利率变动对其未来表现的重要性，这些洞察力以及实时指标可能特别有价值。
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