周四，沃尔夫研究公司调整了对美国最大军事造船商亨廷顿英格尔斯工业公司的评级，从"优于大盘"下调至"与同业持平"。这一修订反映了对该公司造船业绩和财务预测产生影响的劳工困难和成本增加的日益担忧。
在纽约证券交易所以NYSE:HII代码交易的亨廷顿英格尔斯，因持续的进度延迟和成本上升而受到scrutiny，这些问题主要归因于劳工挑战。这些问题对公司维持预期利润率的能力产生了重大影响，并导致了合同方面的挫折。
该研究公司还修订了2024年的自由现金流（FCF）估计，将其减少了约2.8亿美元，比之前的预测下降了45%。
这一决定基于Virginia级（VCS）和Columbia级潜艇多年整体采购的延迟，现在预计将在2025年而不是之前预期的年底前授予。这一延迟将扰乱现金流，加剧了亨廷顿英格尔斯财务的不可预测性。
此次降级正值亨廷顿英格尔斯面临额外运营挫折之际，包括最近揭露的不合标准的焊接问题。预计这些业绩问题将在本季度达到临界点，促使重新评估公司的股票评级。
沃尔夫研究公司对亨廷顿英格尔斯的修订展望表明，尽管军事造船板块继续具有长期增长潜力，但当前的挑战正在影响公司的近期业绩和财务健康状况。
在其他近期新闻中，亨廷顿英格尔斯工业公司（HII）在几个值得注意的方面取得了进展。
公司报告2024年第二季度创纪录收入30亿美元，同比增长6.8%，每股摊薄收益增至4.38美元，高于2023年同期的3.27美元。HII还获得了17亿美元的扩大信贷额度，进一步增强了其财务灵活性。
公司获得了几份重要合同。HII获得了美国海军7500万美元的任务订单，通过先进的综合培训系统提高战斗准备能力，以及4.58亿美元的合同，用于现代化美国国防部的IT网络。
此外，HII向国家海洋和大气管理局交付了两台REMUS 620无人水下航行器，用于高分辨率海底测绘。
在分析师评级方面，TD Cowen维持对HII的买入评级，而摩根大通将其评级从"增持"调整为"中性"。这些近期发展突显了HII在运营和财务业绩方面的进展。
InvestingPro 洞察
鉴于沃尔夫研究公司对亨廷顿英格尔斯工业公司（NYSE:HII）的降级，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务状况提供了额外背景。尽管文章中强调了挑战，但HII仍保持101.2亿美元的市值，反映了其在军事造船行业的重要地位。
InvestingPro提示显示，HII已连续12年提高股息，表明即使面临运营困难，公司仍致力于股东回报。这种持续的股息增长，加上当前2.01%的股息收益率，可能会为担心公司近期前景的投资者提供一些reassurance。
然而，与文章中关于劳工问题和成本增加的担忧一致，InvestingPro数据显示HII的毛利率较弱，截至2024年第二季度的过去十二个月为14.56%。这一指标凸显了沃尔夫研究分析中提到的财务压力。
从更积极的方面来看，HII的市盈率为13.64，表明相对于其收益，该股票可能被低估，这可能为价值导向的投资者提供了一线希望。此外，分析师预测公司今年将保持盈利，这可能在文中讨论的运营挑战中提供一些稳定性。
对于寻求更全面分析的读者，InvestingPro为HII提供了8个额外的提示，深入分析了公司的财务健康状况和市场地位。
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