周四，Wells Fargo调整了对American Tower Corporation (NYSE:AMT)的立场，将该股评级从增持下调至持平，并将目标价从之前的245美元下调至230美元。该公司表示，与同行相比的估值溢价以及对未来盈利略显乐观的共识是做出这一调整的原因。
根据Wells Fargo分析师的说法，基于EBITDA/AFFO比率，American Tower的交易价格比其同行高出约3-5倍，接近历史高位。分析师还指出，2025年每股AFFO共识可能高出约2%，主要是由于印度业务预期的稀释效应。
报告进一步阐述，虽然预计American Tower到2027年的增长将比同行更为有利，但2025年的预测调整后可分配资金(AFFO)可能保持相对平稳。这一预测归因于印度业务的稀释、潜在的再融资阻力以及拉丁美洲的客户流失。
Wells Fargo新的230美元目标价基于折现现金流(DCF)分析，假设终值EBITDA倍数为22倍。对该股评级和目标价的调整反映了在市场挑战中对公司近期财务表现更为谨慎的展望。
在其他近期新闻中，American Tower Corporation经历了几项值得注意的发展。该公司宣布在选定的CoreSite位置推出AWS Direct Connect的原生400 Gbps (400G)专用连接，旨在满足需要超高带宽和低延迟的应用需求。
这项服务预计将减少管理多个100G连接的运营开销，为大规模数据集传输提供更高效的解决方案。
此外，American Tower完成了以约25亿美元的价格将其印度子公司ATC India出售给Data Infrastructure Trust的交易。这一战略举措预计将精简运营并改善财务指标。
在此交易之后，BMO Capital Markets将American Tower股票的目标价上调至260.00美元，维持优于大市评级。同样，Mizuho也将公司的目标价上调至221美元，理由是改善了财务预测。
American Tower还宣布对其普通股每股派发1.62美元的季度现金分配，延续了其在通信基础设施板块的稳定表现。
这些近期发展突显了该公司正在进行的活动和战略举措。
InvestingPro洞察
为补充Wells Fargo的分析，来自InvestingPro的最新数据为American Tower的财务状况提供了额外背景。该公司的市值为1031.2亿美元，反映了其在专业房地产投资信托行业的重要地位。American Tower 41.21的市盈率与Wells Fargo观察到的相对于同行的估值溢价一致。
InvestingPro提示强调，American Tower已连续13年提高股息，并维持了14年的派息。尽管最近被下调评级，但这种持续的股息增长，加上当前2.94%的收益率，可能吸引注重收入的投资者。
该公司过去十二个月3.89%的收入增长和71.45%的强劲毛利率表明运营实力。然而，InvestingPro提示指出短期债务超过流动资产可能是一个值得关注的问题，特别是考虑到Wells Fargo报告中提到的潜在再融资阻力。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了8个额外的提示，可能为American Tower的财务健康和市场地位提供进一步见解。
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