周三，花旗重申了对Grab Holdings Inc. (NASDAQ:GRAB)的买入评级，维持5.00美元的目标价。该公司预计Grab将在11月中旬左右公布2024财年第三季度业绩。花旗已对国际财务报告准则(IFRS)收入和EBITDA预测进行了调整，以考虑季节性趋势、广告收入贡献和有利的外汇条件。这些调整预计将有助于改善EBITDA，特别是在配送业务方面。
分析师预测，Grab的出行和配送服务将继续呈现交易量和IFRS收入的环比增长。这归因于产品组合的改善和为客户推出更多实惠选择。预计Grab还将维持其2024全年收入和调整后EBITDA指引。
花旗预测Grab将展现正现金流，预计2024财年调整后自由现金流(FCF)为2900万美元。该公司还预计在2024下半年减少净亏损，并预计在2025年第三季度实现净利润盈利。
根据修订后的估计，花旗的部分总和(SOTP)估值保持不变，为5.00美元。该公司继续建议对Grab股票保持买入评级，但由于公司财务表现和市场条件固有的不确定性和波动性，给予高风险评级。
在其他近期新闻中，Grab Holdings Inc.受到了摩根士丹利和Benchmark的积极关注，两家公司都重申了对该公司增长战略的信心。摩根士丹利提高了Grab Holdings的目标价，认为强劲的收入增长和更高的盈利能力是关键驱动因素。该公司预计2024年第三季度环比利润率将有所改善，并预期Grab 2024年的收入增长将达到17%。
此外，摩根士丹利预测2024年调整后EBITDA为2.88亿美元，比管理层最高预测高出约7%。另一方面，Benchmark赞扬了Grab管理利润率波动和推动增长的策略，专注于平衡的产品组合和长期利润率提升目标。
这些最新进展是在Grab公布2024财年第二季度业绩之后发生的，该季度业绩显示出强劲的财务和运营表现。报告显示集团收入为6.64亿美元，同比增长17%，金融服务部门收入增长61%。公司维持全年收入指引为27亿至27.5亿美元。
InvestingPro洞察
根据InvestingPro数据显示，Grab Holdings Inc.的财务状况与花旗的乐观展望相符。该公司过去十二个月30.77%的收入增长支持了花旗对出行和配送服务持续环比增长的预期。此外，Grab 40.67%的毛利率表明其具有强劲的盈利基础，与花旗预测的净亏损减少和最终在2025年第三季度实现盈利的预期一致。
InvestingPro提示强调，Grab持有的现金多于债务，其流动资产超过短期债务。这些因素有助于公司的财务稳定性，支持花旗对2024财年正现金流的预测。
虽然InvestingPro指出Grab目前尚未盈利，但花旗的分析表明公司正走向盈利。希望更全面了解Grab财务状况的投资者可以在平台上探索3个额外的InvestingPro提示。
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