周三，花旗更新了对携程集团（NASDAQ:TCOM）的展望，将目标价从此前的66美元上调至72美元，同时维持对该股的买入评级。这一调整是在公司预计于11月中下旬发布2024年第三季度财报之前做出的。
花旗预测，携程的收入和调整后盈利将与市场共识一致，但并不排除进一步上行的可能性。这种乐观态度源于中国境内旅游需求的韧性以及研发和管理费用的有效控制。
该机构预计，携程2024年第四季度的收入增长将加速，预计增幅为17%，高于第三季度估计的13.5%。这一预测基于对黄金周假期后酒店平均日租金（ADR）同比下降幅度减小的预期，以及运输佣金率比较基数的正常化。
花旗还上调了对携程2025年和2026年的盈利预期，各上调1%。这一修正反映了国内和国际旅游需求的持续强劲。新的72美元目标价是基于分部估值法（SOTP）得出的。
该投资机构对携程的信心来自于公司在中国旅游行业的主导地位及其持续的市场份额增长。花旗认为，预期中酒店ADR同比下降幅度的收窄可能成为推动股价上涨的潜在催化剂。
在其他近期新闻中，中国对包括Sierra Nevada Corporation和Stick Rudder Enterprises LLC在内的九家美国公司实施了资产冻结，以回应美国对台湾的武器销售。其他受影响的公司包括NYSE:CUB Corporation、S3 Aerospace、TCOM Ltd Partnership、TextOre、Planate Management Group、ACT1 Federal和Exovera。此举旨在施压美国停止与台湾的军售。
在旅游板块，携程集团近期成为多家分析师关注的对象。TD Cowen调整了公司的目标价，而Benchmark尽管面临市场担忧，仍维持买入评级。Jefferies上调了携程的股票目标价，反映了对公司强劲夏季增长的信心。Mizuho Securities重申了对携程股票的跑赢大市评级，强调了公司盈利能力的提升。
携程第二季度收入报告显示，同比增长14%，非公认会计准则营业收入（NGOI）实现22%的正增长。公司还宣布与Prioticket建立战略合作伙伴关系，预计通过整合Prioticket的API来增强其产品供应。
InvestingPro 洞察
携程集团的近期表现和财务指标与花旗的乐观展望高度一致。根据InvestingPro数据，截至2024年第二季度，公司过去十二个月的收入增长达到50.61%，反映了花旗所指出的旅游需求韧性。公司81.48%的强劲毛利率也支持了花旗对有效成本控制的观察。
InvestingPro提示显示，携程相对于近期盈利增长的市盈率较低，PEG比率仅为0.17。这表明考虑到其增长前景，该股可能被低估，这与花旗上调目标价的观点一致。此外，10位分析师上调了对即将到来的财报期的盈利预期，这印证了花旗的积极盈利展望。
值得注意的是，携程展现了强劲的回报，过去一年的价格总回报率为84.62%，今年至今的回报率为70.73%。这些数据支持了花旗的买入评级，并表明投资者对公司表现充满信心。
对于希望进行更深入分析的读者，InvestingPro为携程集团提供了额外14条提示，全面展示了公司的财务健康状况和市场地位。
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