BMO Capital Markets调整了对Alphabet Inc.（NASDAQ: GOOGL）的展望，将其目标价从222.00美元下调至215.00美元。尽管如此，该公司仍维持对该股票的"跑赢大市"评级。
此次目标价调整是在Alphabet最近推出AI Overview移动广告之后做出的，该广告计划于2025年在全球范围内推出。
BMO Capital的分析师指出，目前市场对搜索增长的预测（2025年为9.5%，2026年为9%）可能低估了由于这些发展而带来的查询使用量增加。
Alphabet在AI工作负载和全面AI能力方面的进展表明云收入可能会有更大增长潜力。然而，该公司基于适度的渠道检查和广告重点向绩效指标的转移，略微降低了对YouTube的预期。
分析师强调了Alphabet提高的成本效率，指出自2023年年中以来，AI服务成本已下降97%。这种显著的成本降低被视为Alphabet有潜力提高其GAAP每股收益（EPS）的积极指标。
在其他近期新闻中，Alphabet Inc.成为了几项重大发展的主角。Bernstein重申了对Alphabet股票的"市场表现"评级，维持180美元的目标价，而Cantor Fitzgerald则重申了"中性"评级，目标价稳定在190美元。两家公司都预计Alphabet第三季度表现强劲，预期收入将达到共识预期，每股收益将超过共识预期。
然而，Alphabet继续面临来自司法部（DOJ）的法律挑战，司法部正在考虑对Google采取重大行动，包括解除被认为反竞争的独家合同。
Google对这些反垄断担忧做出回应，计划对该决定提出上诉，认为其搜索引擎的主导地位是由于其服务质量。在其他公司新闻中，Alphabet旗下的Google扩大了与Vodafone的战略合作伙伴关系，将Google最新的生成式AI驱动设备引入Vodafone在欧洲和非洲的客户群。这项为期十年的协议价值超过10亿美元。
InvestingPro洞察
Alphabet的财务指标和市场地位与BMO Capital Markets的乐观展望相一致。根据InvestingPro数据，Alphabet在过去十二个月的收入强劲，达到3,282.8亿美元，收入增长率令人印象深刻，为13.38%。这一增长轨迹支持了分析师对搜索增长预测可能被低估的观点。
InvestingPro提示强调了Alphabet强健的财务状况，指出该公司"持有的现金多于债务"，且"现金流足以覆盖利息支付"。这些因素有助于Alphabet投资于AI进步和云服务，正如文章中所讨论的。
该公司的盈利能力也值得注意，过去十二个月的营业利润率为31.03%。这与分析师强调的Alphabet提高的成本效率相一致，特别是在AI服务方面。
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