周三，贝尔德(Baird)调整了对Sage Therapeutics (NASDAQ:SAGE)股票的展望，将目标价从之前的13.00美元下调至9.00美元，同时维持对该股的中性评级。这一决定是在dalzanemdor用于阿尔茨海默病的2期LIGHTWAVE试验失败的公告之后做出的。试验的结果使投资者的全部注意力转向了该公司的另一个前景，即Zurzuvae。
LIGHTWAVE试验是Sage Therapeutics投资组合的重要组成部分，其失败对公司的估值产生了显著影响。贝尔德的分析表明，投资者现在正忽视dalzanemdor的潜力，特别是考虑到其最近的试验失败。现在注意力转向了即将进行的dalzanemdor用于亨廷顿病的2b期试验，尽管由于该化合物的记录，预期有所降低。
贝尔德的分析师在评论试验失败时强调，Sage Therapeutics的未来现在严重依赖于Zurzuvae的表现。市场正在等待进一步的更新，特别是未来几周的收益报告，这可能会提供关于公司财务轨迹的额外洞察，以及Zurzuvae在可预见的未来实现现金流盈亏平衡的潜力。
随着最近的发展，Sage Therapeutics正处于关键时刻，投资者急于了解试验结果对公司财务健康的影响。收益更新将是公司阐明其立场和未来战略的关键时刻。
贝尔德对目标价的调整反映了鉴于最近的试验结果，对Sage Therapeutics预期的重新校准。市场将密切关注公司的下一步行动和其余管线候选药物的进展。
在其他最近的新闻中，Sage Therapeutics继续专注于脑健康，正在进行评估dalzanemdor对亨廷顿病影响的2期DIMENSION研究。继这些发展之后，Oppenheimer和RBC Capital Markets调整了对Sage的展望，降低了目标价，并对正在进行的研究保持谨慎乐观。
Sage Therapeutics还宣布终止与Biogen在SAGE-324药物分子上的合作，这是在2期KINETIC 2研究结果不佳之后做出的决定。然而，双方在用于产后抑郁症治疗的ZURZUVAE®上的合作关系仍然完整。此外，其他金融公司，包括Truist Securities、Piper Sandler、Mizuho Securities和Stifel，也调整了对Sage Therapeutics的展望。
在2024财年第二季度，Sage报告了740万美元的合作收入，这归因于Zurzuvae，尽管净亏损为1.029亿美元。该公司拥有6.47亿美元的现金，预计资金可持续到2026年，并计划在2024财年第四季度扩大销售团队，以提升2025年Zurzuvae的销售。这些是公司旅程中的最新发展。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据描绘了Sage Therapeutics面临的挑战局面，与贝尔德的谨慎立场一致。公司的市值为3.9255亿美元，反映了近期挫折的重大影响。InvestingPro提示强调，Sage正在迅速消耗现金，其股价在过去一周大幅下跌，跌幅为7.88%。这一趋势进一步延伸，过去六个月内下跌了61.08%。
财务指标凸显了公司的困境，截至2024财年第二季度的过去十二个月，毛利率为-213.59%，营业利润率为-462.25%。这些数字反映了药物开发的高成本和缺乏显著收入来源。
从更积极的方面来看，InvestingPro提示表明，Sage的资产负债表上现金多于债务，这可能在公司度过这一充满挑战的时期时提供一些财务灵活性。公司的流动资产也超过短期债务，提供了一定程度的短期稳定性。
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