周三，投资公司杰富瑞(Jefferies)上调了Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV)的股票评级，从减持上调至持有。该公司还将航空公司股票的目标价从之前的24.00美元上调至32.00美元。
这次评级调整是因为分析师认为西南航空有可能实现到2027年增加40亿美元EBIT目标的约一半。这一预测基于美国国内市场预期增长，预计2025年将出现低个位数的长期可持续需求(LSD)增长。
分析师的乐观态度受到了西南航空在实施指定和付费的EarlyBird登机(ELR)座位时可能面临的挑战的影响，这项措施计划于2026年上半年生效。
尽管存在这些挑战，但修订后的目标价反映了未来12个月西南航空的风险回报平衡更为有利。分析师预计该航空公司2027年的每股收益(EPS)为2.50美元，低于公司暗示的每股4至5美元的范围。
新的32美元目标价是基于公司预计EBITDAR(息税折旧摊销和重组或租金成本前利润)的6倍倍数。
杰富瑞的评级上调和新目标价表明，对西南航空未来几年的财务前景持谨慎乐观态度，特别是在航空公司努力在不断增长的国内市场中提高盈利能力的情况下。
在其他近期新闻中，西南航空成为几项重大发展的主角。根据TD Cowen的报告，该航空公司的第三季度财务业绩预计将与市场共识大致一致，该公司维持对公司的持有评级。
西南航空第三季度调整后每股收益(EPS)、可用座位英里收入(RASM)和第四季度不包括燃料的可用座位英里成本(CASMex)预计将高于共识。
该公司还宣布了25亿美元的股份回购计划，并设定了2027年的宏伟目标。尽管这些目标存在不确定性，但Evercore ISI将西南航空的股票评级上调至优于大市，而巴克莱则维持积极评级。作为战略的一部分，西南航空计划在未来三年将年度运力增长限制在1%至2%之间。
与此同时，董事Rakesh Gangwal通过投资超过1亿美元购买公司股票，展示了对公司发展轨迹的信心。这一决定是在西南航空董事会进行重大重组之后做出的，重组是由Elliott Investment Management要求改善财务业绩所推动的。尽管与Elliott存在持续紧张关系，但Gangwal反对进一步的领导层变动。
然而，Elliott Investment Management继续表达对航空公司现任领导层缺乏信心，并宣布计划召开特别会议选举独立董事会。
在这些发展中，西南航空将其第三季度RASM预测上调了3.5个百分点，并宣布了旨在改善财务业绩和客户体验的战略举措。
InvestingPro洞察
为补充杰富瑞对Southwest Airlines Co. (NYSE:LUV)的最新展望，来自InvestingPro的近期数据为投资者提供了额外的背景信息。截至2024年第二季度的过去十二个月，西南航空报告的收入为270.3亿美元，增长率为7.54%。这与分析师对市场增长的预期一致，支持西南航空实现其增量EBIT目标的潜力。
InvestingPro提示强调，西南航空的资产负债表上现金多于债务，这可能在航空公司实施新举措（如EarlyBird登机座位）时提供财务灵活性。此外，根据分析师预测，该公司预计今年将保持盈利，这支持了杰富瑞报告中提到的更为积极的风险回报评估。
值得注意的是，西南航空的调整后市盈率为33.4，表明该股票的交易价格相对于收益倍数较高。这一估值指标可能对投资者来说很重要，需要与杰富瑞设定的32美元新目标价一起考虑。
对于那些寻求更全面分析的人来说，InvestingPro为西南航空提供了5个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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