Roth/MKM维持对Alarm.com（NASDAQ: ALRM）的买入评级，但将其股票目标价从78美元下调至73美元。该公司表示，他们的渠道检查结果显示，核心软件即服务（SaaS）增长估计有上行空间，在排除Vivint假设收入进行同比比较时，增长率约为3.8%。
分析指出，商业板块的增长仍然高于住宅板块，增幅约为21%。
报告还指出，根据与服务提供商的对话，预计Alarm.com的硬件销售将优于先前估计，但与去年相比可能持平或略有下降。
尽管目标价下调至73美元，但Roth/MKM认为，相对于Alarm.com的增长前景，其股价被低估。这些增长前景包括视频、商业和国际市场。
Alarm.com的商业模式结合了硬件和SaaS产品，受益于公司向视频安全以及商业和国际市场的扩张。该公司的评估表明，尽管目标价略有调整，但预计Alarm.com业务的这些部分将推动增长并提供上行潜力。
这次对Alarm.com股票的更新发生在公司继续在智能家居和商业安全解决方案的竞争格局中导航之际。Roth/MKM的分析强调了公司在商业板块的持续增长和各个市场的潜力，突显了对Alarm.com未来表现的积极展望。
在其他近期新闻中，尽管面临一些增长挑战，Alarm.com继续表现强劲。公司第二季度业绩显示，SaaS和许可证收入大幅增长，达到1.559亿美元，调整后EBITDA达到4280万美元。
尽管SaaS和许可证收入暂时中断，Alarm.com仍提高了全年收入预测，并积极扩大其商业和国际业务。
高盛开始对该公司进行评级，给予中性评级，承认Alarm.com的强劲市场地位，但也指出了DIY安全解决方案兴起和国内住宅安全市场增长放缓带来的挑战。摩根大通也对Alarm.com保持中性立场，在公司第二季度业绩公布后将股票目标从70美元下调至65美元。
Alarm.com最近的发展包括完成5亿美元可转换债券发行，并在服务提供商支持平台中引入生成式AI。公司将2024财年全年SaaS和许可证收入预期提高至6.268亿美元至6.272亿美元之间，总收入预计在9.208亿美元至9.312亿美元之间。
InvestingPro洞察
最近的InvestingPro数据为Roth/MKM对Alarm.com（NASDAQ:ALRM）的分析提供了额外背景。公司市值为26亿美元，市盈率为24.57，表明相对于收益的估值适中。Alarm.com截至2024年第二季度的过去十二个月收入为9.0518亿美元，增长率为5.52%，与Roth/MKM对公司增长轨迹的观察一致。
InvestingPro提示强调，相对于近期收益增长，Alarm.com的市盈率较低，这支持了Roth/MKM认为该股票可能被低估的观点。此外，公司的流动资产超过短期债务，表明其有强大的财务实力支持在视频、商业和国际市场的扩张。
值得注意的是，虽然Alarm.com是盈利的，分析师预测今年将继续盈利，但有五位分析师下调了对即将到来的期间的盈利预期。这可能解释了Roth/MKM在维持买入评级的同时决定降低目标价的原因。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了Alarm.com的10个额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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