周三，汇丰银行宣布修订Eni SpA (ENI:GR) (NYSE: E)的目标价，将其从之前的16.10欧元下调至15.90欧元。尽管下调了目标价，但该机构仍维持对该股票的买入评级。这一调整是基于预期Eni第三季度调整后净收入将环比下降至约12亿欧元，大多数部门的表现较第二季度有所下滑。
预期收益下降归因于影响公司运营的多种因素。汇丰预测，由于油价下跌，Eni的上游息税前利润(EBIT)将下降，这预计将抵消欧洲天然气价格上涨带来的好处。此外，由于季节性维护，公司产量预计环比下降4%至约165万桶/日。
全球天然气与电力(GGP)部门的息税前利润也预计将环比下降，这是继第二季度表现异常强劲之后。这一预测符合典型的季节性模式，第三季度通常是最疲软的。然而，Enilive™部门预计将从强劲的营销利润中获得一些积极结果，这可能有助于缓解生物燃料利润进一步恶化的影响。
在炼油板块，汇丰预计Eni将出现亏损，这主要由公司欧洲炼油利润率的急剧下降所驱动。炼油部门的预期亏损表明该行业面临的挑战，特别是在欧洲市场。尽管存在这些挫折，买入评级表明汇丰仍看好Eni股票的潜在价值。
在其他近期新闻中，Eni SpA报告其战略四年计划中产量同比增长6%，该计划强调盈利能力、增长、价值实现、去杠杆化和具有竞争力的分配政策。公司在生物炼油厂和可再生能源项目方面的投资推进了其能源转型目标，旨在2030年实现净零排放。Eni上半年备考息税前利润(EBIT)报告为82亿欧元，而经营活动现金流(CFFO)达到78亿欧元。
Eni全年产量预计将处于其指引的高端，预计备考调整后息税前利润和经营活动现金流分别约为150亿欧元和超过140亿欧元。公司还计划继续其股票回购计划，并可能在下一季度增加其分配份额。这些是公司运营和战略规划的最新进展。
Eni还比预期更快地执行其处置计划，有助于减少债务，并预计到年底杠杆率将远低于20%。公司的卫星公司Plenitude和Enilive正在产生可观的现金流，有望在今年实现20亿欧元的备考息税折旧及摊销前利润(EBITDA)的综合指引。
最后，Eni计划在未来几个季度加快其资产剥离计划，可能将其分配份额提高至经营活动现金流的35%，额外回购价值5亿欧元。
InvestingPro洞察
为补充汇丰对Eni SpA (NYSE: E)的分析，InvestingPro的最新数据为公司的财务状况提供了额外的视角。Eni的市值为492.8亿美元，反映了其在能源板块的重要地位。公司11.79的市盈率表明，与行业同行相比，它可能被低估，这与汇丰尽管降低目标价但仍维持买入评级的观点一致。
InvestingPro提示强调了Eni强劲的股息状况，截至2024年第二季度的过去十二个月，当前股息收益率为4.77%，股息增长率令人印象深刻，达到15.05%。这种强劲的股息表现可能对注重收入的投资者具有吸引力，特别是在预期收益下降的情况下。
截至2024年第二季度的过去十二个月，公司收入为1005.1亿美元，2024年第二季度季度收入增长16.38%。尽管汇丰指出市场条件充满挑战，但这种增长展示了Eni在波动的能源市场中的韧性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示和指标，以进一步评估Eni的投资潜力。目前，Eni还有13个更多的InvestingPro提示可用，为公司的财务健康和市场地位提供更深入的洞察。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。