周二,Stifel重申了对Parker-Hannifin Corporation(NYSE:PH)股票的买入评级,目标价为691.00美元。尽管对46家国内分销商的调查显示,2025财年第一季度(F1Q25)的销售和定价略高于预期,而库存水平不如预期理想,但该公司对该股票的信心依然存在。这些分销商贡献了Parker多元化工业北美收入的约13%。
调查结果显示,销售额略微下降0.7%,低于预期的1.6%降幅。库存水平下降1.9%,略高于预期的1.4%。然而,价格上涨幅度更为强劲,比预期的80基点提高了100基点。展望未来,分销商对未来12个月的预期更为乐观,预计销售额将增长3.4%,库存收缩将改善至-1.4%。
Stifel专有的分销商调查回归模型预测,Parker北美F1Q25的有机收入将下降3.7%,这一降幅比Stifel自身估计的-3%和共识估计的约-1%更为严重。分销商指出了影响需求的几个因素,46%指向选举年,15%指向利率,13%指向通货膨胀。
此外,调查显示,分销商对经济前景的担忧日益增加,37%预计未来12个月内会出现衰退。这一数字比上次调查的30%有所上升,表明对近期经济环境持谨慎态度。尽管存在这些担忧,该公司对Parker-Hannifin股票的立场保持不变,仍然给予坚定的买入评级。
在其他近期新闻中,Parker-Hannifin Corporation经历了一系列分析师活动。CFRA维持买入评级,根据其盈利预测将目标价上调至700美元。该公司预计Parker-Hannifin的非航空航天业务将从2025年开始复苏,伴随着强劲的自由现金流增长。相比之下,Mizuho Securities重申其跑赢大市评级,将目标价维持在665.00美元,强调了该公司的稳健执行力和成功的收购整合。
TD Cowen也发表了看法,维持持有评级,同时将目标价上调至520美元。这一调整反映了Parker-Hannifin预计在第二季度出售其复合材料业务。与此同时,Parker-Hannifin报告了创纪录的第四季度销售额52亿美元,每股收益增长18%,创纪录的自由现金流30亿美元。该公司的航空航天部门销售额超过50亿美元,显示所有市场部门都实现了两位数的增长。
最后,Parker-Hannifin董事会批准了每股1.63美元的常规季度现金股息,这是该公司连续第297个季度派发股息。
InvestingPro洞察
尽管Stifel的分销商调查显示经济前景谨慎,Parker-Hannifin Corporation(NYSE:PH)仍继续展现强劲的财务表现。根据InvestingPro数据,该公司过去一年的价格总回报率为62.73%,过去三个月的回报率为24.11%。这与InvestingPro提示的"过去一年高回报"和"过去三个月强劲回报"相一致。
该公司的财务健康状况进一步体现在其持续的股息支付上。一个InvestingPro提示指出,Parker-Hannifin"已连续54年保持股息支付",展示了长期稳定性,这可能吸引寻求可靠收入流的投资者。此外,目前1.04%的股息收益率和过去十二个月10.14%的股息增长率,表明PH继续回报其股东。
对于有兴趣进行更深入分析的投资者,InvestingPro提供了11个额外的提示,可能为Parker-Hannifin的市场地位和未来前景提供有价值的洞察。
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