周二，美银美林证券调整了对公用事业巨头NiSource (NYSE:NI)股票的展望，将目标价从33美元上调至38美元，同时维持"跑赢大市"评级。该公司的决定反映了对NiSource市场估值改善的认可，以及预期公司将维持并可能扩大相对于其本地配送公司(LDC)同行的溢价。
目标价的修正是对NiSource近期交易模式的回应，该公司现在显示出相对于同行约1.7倍的溢价，较三年平均水平约0.5倍有显著增长。
美银美林的分析表明，市场越来越认可NiSource的各种优势，如其规模、监管环境、资本项目积压以及其Northern Indiana Public Service Company (NIPSCO)地区数据中心行业的潜在增长。
NiSource于9月份为NIPSCO Electric提交的费率申请预计将突出这些积极属性。美银美林认为，这个案例将进一步说明公司强劲的价值驱动因素。该公司已更新了NiSource的财务模型，纳入了更高的盈利预估、减少股票发行稀释，以及更高的目标估值倍数，反映了板块估值的扩张。
更新后的38美元目标价代表了美银美林对NiSource保持市场溢价估值能力的信心。该公司重申其"跑赢大市"评级，表明其对股票未来表现的积极展望。这一评估基于NiSource的战略定位和预期的费率案件有利结果。
在其他近期新闻中，作为一家受监管的公用事业公司，NiSource因几项关键发展而备受关注。首先，公司报告的2024财年第二季度盈利超出预期。此外，NiSource完成了约5亿美元的2024年股票发行计划，并预计2023年至2028年调整后每股收益增长6%至8%，资产基础增长8%至10%。
公司还宣布每股0.265美元的季度股息。在债务管理方面，NiSource最近完成了5亿美元的债务发行，形式为固定到固定重置利率的次级债券。这次发行的收益预计将用于一般公司用途，包括资本支出和债务偿还。
Edward Jones和BMO Capital的分析师对NiSource保持积极展望。Edward Jones重申了对公司股票的"买入"评级，理由是公司的商业模式和盈利增长潜力。同时，BMO Capital将NiSource的股票目标价上调至36美元，这是在Columbia Gas of Pennsylvania达成有利的交割协议之后。
在可再生能源计划方面，NiSource的子公司Northern Indiana Public Service Company通过运营中的Cavalry Solar项目扩大了其太阳能容量。该项目预计将为约60,000户家庭供电，是公司长期电力生产转型计划的一部分。这些是涉及NiSource的最新发展。
InvestingPro洞察
NiSource的近期市场表现与美银美林的乐观展望一致。InvestingPro数据显示，NI在过去三个月内实现了20.09%的价格总回报。这一上升趋势延续到六个月内26.19%的回报，支持了美银美林对NiSource市场估值改善的观察。
公司截至2024财年第二季度的过去十二个月市盈率为20.11，调整后市盈率为20.68，反映了美银美林讨论的溢价估值。这一点进一步强调了NiSource接近52周高点的交易，当前价格为52周峰值的96.92%。
InvestingPro提示强调了NiSource对股东回报的承诺，指出公司已连续38年保持股息支付，并连续8年提高股息。当前股息收益率为3.12%，过去十二个月股息增长6.0%。这些因素可能有助于股票的吸引力及其保持溢价估值的能力，正如美银美林所建议的。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为NiSource提供了10个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。