Piper Sandler维持了对Shell Plc (NYSE: SHEL)的"增持"评级，目标价保持不变，为82.00美元。
该公司的更新是在Shell即将公布第三季度财报之前进行的，考虑了当前市场商品价格和Shell最新提供的季度指引。
该公司的评估反映了对即将发布的财报不会有太多正面或负面惊喜的预期。
该公司注意到Shell在上游活动中的运营表现，强调液化天然气（LNG）液化量达到750万吨（MT），超过了此前710万吨的预估。
此外，该公司指出，Shell的勘探和生产（E&P）产量环比保持平稳，打破了预期下降的预测。尽管运营表现强劲，但由于商品价格的不利变动以及炼油和化工业绩低于预期，比此前的7.84亿美元少了2500万美元，因此有必要对2024年第三季度的盈利预估进行负面修正。
在其他近期新闻中，Shell报告称第三季度炼油利润率大幅下降，这与经济放缓和新炼油厂投产的时期相吻合。
此外，该公司宣布了其债券交换要约的最终结果，此举旨在简化其债务组合。Shell还面临俄罗斯检察长办公室发起的法律诉讼，该诉讼针对该公司多个子公司，原因是其退出俄罗斯业务。
与此同时，BP股价略有上涨，此前该公司放弃了到2030年减少石油和天然气产量的目标，这一战略转变旨在重建投资者信心。根据RBC Capital Markets分析师的说法，该公司以及Shell、雪佛龙、埃克森美孚和道达尔能源等其他能源巨头可能需要借入大量资金来维持股东回报，因为油价正在下跌。
Erste Group将Shell从"买入"降级为"持有"，预计主要生产国增加石油供应将对油价施加压力，并影响Shell的销售表现。
InvestingPro洞察
为补充Piper Sandler的分析，来自InvestingPro的最新数据为Shell的财务状况和市场表现提供了额外的背景。Shell的市值为2164.9亿美元，反映了其在石油、天然气和消费燃料行业的重要地位。该公司12.23的市盈率表明其估值相对具有吸引力，这与Piper Sandler对Shell在当前市场中的吸引力的看法一致。
InvestingPro提示强调了Shell的财务实力和对股东友好的政策。该公司已连续20年保持股息支付，展示了其回报股东价值的承诺。这一点得到了管理层积极回购股份计划的进一步支持，这为股东带来了高回报率。这些因素可能为投资者提供超出盈利预览中讨论的运营指标之外的额外保证。
值得注意的是，截至2024年第二季度，Shell过去十二个月的收入为3020.2亿美元，毛利率为25.58%。虽然这些数字很可观，但投资者应该注意到，两位分析师已经下调了对即将到来的期间的盈利预期，这可能会影响短期预期。
对于有兴趣进行更全面分析的读者，InvestingPro为Shell提供了8个额外的提示，深入分析了公司的财务健康状况和市场地位。
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