GLJ Research大幅下调了SolarEdge Technologies (NASDAQ: SEDG)的目标价，为这家太阳能公司的股票设定了新的低预期。
该公司分析师将目标价从之前的$33.46下调至$3.90，同时维持对该股票的卖出评级。这一调整使GLJ Research的预估大大低于市场对SolarEdge 2025年和2026年平均售价(ASPs)的一致预期。
新目标价的依据是基于保守的估值指标。GLJ Research对其预测的SolarEdge 2028财年EBITDA应用了25.0倍的企业价值/EBITDA倍数，预计为930万美元。
这一数字与同期3.738亿美元的市场一致EBITDA预期形成鲜明对比。该公司分析师认为，市场尚未充分认识到太阳能行业可能出现严重下滑的潜在风险，这在历史上曾导致该板块内公司遭受重大挫折。
如果GLJ Research的预测成真，SolarEdge的股价将较周一的收盘价下跌80.9%。这一最新评估为SolarEdge的财务前景增添了谨慎的观点，与行业内其他分析师的更为乐观的看法形成对比。
在其他近期新闻中，SolarEdge Technologies继续在复杂的市场环境中航行。公司报告第二季度收入约为2.65亿美元，并设定了2025年第二季度5.5亿美元的收入目标。
摩根士丹利调整了其对SolarEdge的财务模型，由于预期收入增长放缓和利润率收窄，将目标价下调至$23.00。这与公司的库存策略以及预期2024年第三季度至2025年第一季度收入和毛利率稳定一致。
SolarEdge的管理层结构发生了重大变化，前首席执行官Zvi Lando卸任，前首席财务官Ronen Faier接任临时首席执行官。此前担任高级财务副总裁的Ariel Porat已接任首席财务官一职。尽管发生这些变化，SolarEdge预计将克服市场挑战并满足不断增长的需求。
几位分析师对SolarEdge的表现提供了他们的见解。瑞穗证券将SolarEdge的目标价从$40下调至$35，原因是对利润率复苏和库存水平的担忧。Jefferies将该股评级从持有下调至表现不佳，理由是欧洲前景低迷和竞争激烈。Truist Securities维持对SolarEdge的持有评级，将2024年和2025年的收入预估分别调整为10.2亿美元和16.7亿美元。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据与GLJ Research对SolarEdge Technologies (NASDAQ:SEDG)的看空观点一致。公司的市值已缩水至11.6亿美元，反映了过去一年股价的大幅下跌。InvestingPro数据显示，该股票在过去12个月内暴跌83.53%，仅在过去六个月就下跌了69.5%。
SolarEdge的财务状况似乎岌岌可危，InvestingPro提示突出显示公司"正在快速消耗现金"且"在过去十二个月内未盈利"。这一点从截至2024年第二季度的过去十二个月-2.64的负P/E比率得到证实。公司的收入增长也受到打击，过去十二个月下降了58.74%。
尽管面临这些挑战，InvestingPro提示指出SolarEdge"以较低的市净率倍数"0.55交易，这可能会引起价值投资者的兴趣。然而，这需要权衡公司疲软的毛利率和预期本年度销售下降的因素。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为SolarEdge提供了15个额外的提示，可以更深入地了解公司的财务状况和市场挑战。
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