周二，高盛重申了对沃特迪士尼公司（NYSE:DIS）股票的买入评级，目标价维持在$120.00，尽管预计即将来袭的米尔顿飓风将带来负面财务影响。该公司预计，位于佛罗里达州中部的Walt Disney World将因预计于10月9日登陆的飓风而受到影响。
高盛分析师估计，由于国内游客增长预计下降4个百分点，2025财年第一季度（F1Q25E）的Parks and Experiences部门的息税前利润（EBIT）将受到$1.5亿至$2亿的打击。
这一修正预测源于过去飓风的历史模式，例如2017年的艾尔玛飓风导致迪士尼的EBIT受到$1亿的不利影响，国内公园游客量下降3个百分点，包括Walt Disney World关闭两天和邮轮行程中断。
尽管预计会受到影响，但分析师对2024财年第四季度（F4Q24E，将于2024年9月24日发布）的估计基本保持不变。该公司继续预计迪士尼将报告F4Q24E每股收益（EPS）为$1.16，高于Visible Alpha共识数据的$1.10，部门营业收入（OI）为$38亿，与共识一致。
然而，由于预计米尔顿飓风的影响，分析师下调了F1Q25E的Parks and Experience EBIT预测，导致2025财年的EPS估计从之前的$5.22下调至$5.14，略高于$5.13的共识。
2026财年和2027财年的预测基本保持不变，分别平均为$5.96和$7.10。尽管可能面临自然灾害的干扰，迪士尼股票评级和目标价的稳定性反映了高盛对公司财务表现的持续信心。
在其他近期新闻中，菲律宾对亚马逊、奈飞、迪士尼和Alphabet等国际科技公司提供的数字服务征收12%的增值税。这一旨在促进公平竞争的举措预计将在2025年至2029年期间产生约$19亿的收入。
与此同时，Charter Communications计划在其Spectrum TV Select套餐中免费包含NBCUniversal的Peacock流媒体服务，作为新的多年协议的一部分。
Raymond James将沃特迪士尼公司从"优于大市"下调至"与大市持平"，原因是对迪士尼Parks部门近期前景的担忧。尽管如此，该公司承认迪士尼在从线性电视向流媒体过渡中的强势地位。相比之下，美银证券维持对迪士尼的买入评级，强调其强大的产品组合和增长潜力。
摩根大通将迪士尼的每股收益估计修正为$1.09，主要是由于预期Linear Networks和Sports的收入较低。然而，高盛重申了对迪士尼的买入评级，预计该公司将超过2024财年第四季度的每股收益预期，主要归功于其Direct-to-Consumer部门的强劲表现。
InvestingPro 洞察
为补充高盛的分析，InvestingPro的最新数据为迪士尼的财务状况提供了额外的背景。该公司的市值为$167.78亿，反映了其在娱乐行业的重要地位。截至2024财年第三季度，迪士尼过去十二个月的收入达到$900.3亿，同期增长2.53%。
InvestingPro提示强调，尽管可能受到飓风的影响，迪士尼今年的净收入预计仍将增长，与高盛的乐观展望一致。该公司目前的市盈率相对于其近期收益增长较低，PEG比率为0.31，表明可能被低估。
虽然高盛维持买入评级，目标价为$120，但InvestingPro的公允价值估计为$111.93，表明从当前价格仍有增长空间。这一评估得到分析师共识公允价值$111.57的支持。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro还提供了8个关于迪士尼的额外提示，可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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