周二，Guggenheim对Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO)股票启动覆盖，给予买入评级，目标价为45.00美元。该机构的乐观态度基于Zenas Biopharma的主打产品obexelimab，该药物目前正在开发用于治疗多种自身免疫疾病。
Obexelimab是一种双功能B细胞抑制抗体，靶向CD19和FcγRIIb，目前正在进行多项临床试验。公司预计到2025年第四季度将获得用于治疗IgG4相关疾病(IgG4-RD)的III期临床试验顶线结果。
此外，预计2025年年中左右将获得多发性硬化症(MS)的II期结果，同时正在进行系统性红斑狼疮(SLE)和温暖型自身免疫性溶血性贫血(wAIHA)的试验，初步结果预计将在2024年公布。
投资论点强调了obexelimab的作用机制(MoA)，该机制在IgG4-RD中已被Amgen开发的类似药物Uplizna所验证。
Guggenheim指出，obexelimab的非耗竭性MoA可能会导致停药后B细胞快速恢复，潜在提供更有利的安全性特征。每周一次皮下给药的便利性也被视为一个优势。
Obexelimab对B细胞的广泛靶向作用，包括早期前体细胞和浆细胞，对其在SLE中的疗效特别有希望，并可能对其他CD19靶向已得到验证的疾病（如全身性重症肌无力(gMG)）产生影响。这种广谱方法支撑了Guggenheim的观点，即Zenas Biopharma正在努力开发一种"单品多用"的药物。
如果obexelimab的开发成功，Guggenheim估计该药物仅在IgG4-RD和SLE两个适应症上就可能产生约18亿美元的全球风险调整后峰值销售额。该机构还表示，在其他适应症取得成功可能带来额外的上升空间。
在其他近期新闻中，Zenas Biopharma因其正在进行的临床试验和有前景的候选药物obexelimab而备受关注。该公司目前正在推进obexelimab在IgG4相关疾病(IgG4-RD)的III期研究，预计结果将在2025年底公布。
此外，多发性硬化症(MS)和系统性红斑狼疮(SLE)的II期试验正在进行中，预计数据将分别在2025年和2026年初公布。
金融公司Jefferies对Zenas Biopharma启动了覆盖，表达了看好的观点。Jefferies为Zenas Biopharma设定了35美元的目标价，强调了该公司专注于免疫学和炎症板块，特别是其领先的候选产品obexelimab。
Obexelimab是一种首创的治疗方法，具有独特的抑制作用机制，旨在治疗一系列由B细胞驱动的自身免疫疾病。
Jefferies的积极立场基于obexelimab支持性的临床前和临床数据，以及类似CD19/CD20靶向化合物的成功。
该公司预测Zenas Biopharma的总调整后峰值收入约为16亿美元。这些最近的发展表明Zenas Biopharma未来有增长潜力。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据进一步阐明了Zenas Biopharma (NASDAQ:ZBIO)的财务状况和市场表现。该公司的市值为7.8124亿美元，反映了投资者对其潜力的兴趣。值得注意的是，ZBIO在过去一周内实现了9.74%的回报率，表明最近的积极情绪与Guggenheim的乐观展望一致。
然而，需要注意的是，ZBIO目前尚未盈利，截至2024年第二季度的过去十二个月内，其毛利率为-72.45%。这与公司处于开发阶段并专注于推进其主打产品obexelimab的临床试验相符。
InvestingPro提示强调，ZBIO的资产负债表上持有的现金多于债务，这可能为其推进临床项目提供财务灵活性。此外，公司的流动资产超过短期债务，可能为正在进行的研发费用提供缓冲。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为ZBIO提供了5个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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