周一，Jefferies 对美国水务公司（NYSE: AWK）的股票进行了初始覆盖，给予"表现不佳"评级，并设定目标价为124.00美元。该公司表达了对美国水务公司每股收益（EPS）增长和资产负债表压力的担忧。
Jefferies 指出了美国水务公司面临的几个挑战，包括在2026年后难以抵消约8000万美元的利息收入、继续其收购驱动增长战略的障碍，以及日益增加的监管不确定性。
该公司的分析表明，美国水务公司的股票目前的估值比其电力公用事业同行高出45%以上，考虑到公司的增长和财务阻力，Jefferies 认为这种估值难以证明是合理的。提到"缺乏数据中心主题"是指缺少数据中心扩张为其他一些公用事业公司提供的增长催化剂。
Jefferies 强调，最近在宾夕法尼亚州遭遇的监管挫折可能是公司的另一个风险因素。这一挫折可能预示着日益增加的监管挑战，可能影响未来的表现。该公司的"表现不佳"评级表明预期美国水务公司的股票表现将落后于大盘或其行业同行。
124.00美元的股票目标价表明，基于股票最近的表现，总股东回报率（TSR）约为负12%。这一目标反映了该公司对可能压低股票价值的风险和阻力的评估。
Jefferies 对美国水务公司的覆盖启动之际，公用事业板块正面临着不断变化的格局，各公司正在各种财务和监管环境中寻找方向。
InvestingPro 洞察
除了Jefferies的分析之外，来自InvestingPro的最新数据为美国水务公司的财务状况提供了额外的背景。该公司的市盈率为29.14，这与Jefferies观察到的相对于同行的溢价估值一致。一条InvestingPro提示进一步强调了这一高估值，指出AWK"相对于近期盈利增长而言，交易市盈率较高"。
尽管Jefferies强调了一些挑战，但AWK仍展示了一些积极的财务指标。该公司在过去十二个月内收入增长了7.68%，毛利率达到59.83%。此外，一条InvestingPro提示显示，AWK"已连续10年提高股息"，这可能吸引注重收入的投资者。
然而，值得注意的是，AWK目前的股息收益率为2.15%，这可能无法完全补偿Jefferies报告中概述的风险。考虑投资AWK的投资者应仔细权衡这些因素。要获得更全面的分析，InvestingPro提供了7个额外的提示，可能为AWK的投资潜力提供进一步的洞察。
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