周一，Jefferies给予Essential Utilities, Inc. (NYSE:WTRG)新的买入评级，目标价为$44.00。该公司预计这家公用事业公司将实现强劲的盈利增长，预计2024年至2028年每股收益(EPS)的复合年增长率(CAGR)为7%。这一预估超过了6.2%的共识预期，并与公司历史5-7%指引区间的上限一致。
预期的EPS增长得到了预计8.5-9.0%的费率基础增长的支持，这略微被约2.5个百分点的股权稀释和约0.3个百分点的母公司利息支出所抵消。然而，预计股本回报率(ROE)将显著提高90个百分点，这将抵消这些因素。
Jefferies的乐观部分受到最近宾夕法尼亚州天然气费率案件积极结果的影响，该公司认为这为该州即将到来的水费率案件树立了先例。预计水费案件将很快达成有利的交割，这可能进一步提振Essential Utilities的财务表现。
$44.00的目标价意味着18%的总股东回报率(TSR)，表明基于当前市场条件和公司预测，股东投资回报潜力强劲。Essential Utilities, Inc.经营受监管的公用事业，提供水、污水和天然气服务。
在其他近期新闻中，Essential Utilities Inc.报告了第二季度喜忧参半的业绩，每股收益(EPS)为$0.28，并宣布计划今年通过其At-The-Market (ATM)计划发行2.5亿美元的股票。
美银证券恢复了对Essential Utilities的覆盖，给予买入评级，目标价为$45.00，理由是该股票有17%的上涨潜力，并在水务公用事业板块处于有利地位。Essential Utilities签订了可能导致出售价值高达10亿美元普通股的协议。
公司董事会批准了6%的股息增长，标志着连续33年股息增长。Essential Utilities计划今年在基础设施改善方面投资13亿至14亿美元。公司预计从PFOS污染诉讼中收回约1亿美元。
营业收入受到天然气商品价格下降和天气较暖的影响，而支出因一次性因素和新收购系统的运营成本而上升。这些是公司运营的最新发展。
InvestingPro洞察
InvestingPro的最新数据进一步支持了Essential Utilities强劲的财务状况和增长前景。公司的市值为104.1亿美元，反映了其在公用事业板块的重要地位。Essential Utilities的市盈率为18.61，考虑到其增长前景，这一估值可能被认为是合理的。
InvestingPro提示强调了该公司令人印象深刻的股息历史，连续31年提高股息，并维持了54年的派息记录。这一记录与Jefferies对公司盈利增长潜力的积极展望相一致。目前3.4%的股息收益率为投资者提供了具有吸引力的收入流，补充了分析师目标价所暗示的资本增值潜力。
公司的盈利能力由其强劲的毛利率突显，截至2024年第二季度的过去十二个月毛利率为58.66%，营业利润率为35.63%。这些数字表明Essential Utilities能够保持强劲的运营效率，这对维持预期的盈利增长至关重要。
值得注意的是，InvestingPro为Essential Utilities提供了7个额外的提示，为投资者提供了对公司财务健康和市场地位更全面的分析。在考虑Jefferies报告中强调的长期投资潜力时，这些洞察可能特别有价值。
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