周一，Loop Capital维持对TD Synnex（NYSE:SNX）股票的买入评级和150.00美元的目标价，此前该公司于2023年9月26日公布了8月季度的财报。TD Synnex显示出受益于IT支出增加的迹象，其年同比总开票额和收入分别增长9%和5%。
该公司的增长主要由其战略技术板块驱动，包括云计算、人工智能（AI）、安全和专门从事超大规模服务器和设备的Hyve。PC市场在所有地区都有增长，尽管增速低于预期。这主要是因为客户在等待更多中端AI PC选项，而不是刷新活动的激增。
尽管增长积极，但TD Synnex的毛利率同比有所下降。这归因于去年与Hyve相关的一次性收益，以及对Hyve能力的增加投资，特别是在下一代AI服务器方面。预计这些投资将继续进行，并导致可预见的利润率下降，特别是随着公司为一个大客户（据信是Amazon Web Services，AWS）扩大服务规模。
从地区来看，欧洲、亚太和日本（APJ）的增长超过了北美（NA）。然而，北美仍然是利润更高的地区，预计一旦该市场增长加速，将成为利润率改善的核心因素。Loop Capital重申买入评级和目标价，反映了对TD Synnex市场地位及其利用当前IT支出环境的能力的信心。
在其他近期新闻中，作为领先的IT产品和服务分销商，TD SYNNEX在第三季度展现了强劲的财务表现，总开票额同比增长9%至203亿美元。公司非GAAP稀释每股收益（EPS）为2.86美元，略高于预期。对于第四财季，TD SYNNEX预计总开票额将在205亿美元至215亿美元之间，预计非GAAP稀释每股收益为2.80美元至3.30美元。
除财务业绩外，TD SYNNEX最近对其公司章程进行了重大修订，并暗示将提议修改其公司注册证书。这些变更简化了章程中的各项规定，并调整了董事会和股东通过、修改或废除章程所需的投票门槛。
高盛维持对TD Synnex的买入评级，认为该公司第三财季每股收益超出预期，这得益于IT市场的强劲需求。尽管PC市场复苏较慢，但TD Synnex预计IT支出将持续增长至年底并延续至2025财年。高盛预计TD Synnex在2025财年的收入增长将达到8%，这将由预期的PC销售复苏和网络增长驱动。
这些最新进展凸显了TD SYNNEX的战略增长计划，以及其专注于提升多个技术类别价值的努力，包括云计算、超大规模基础设施和Hyve解决方案。TD SYNNEX对IT市场复苏保持乐观，特别是在欧洲和亚太地区，并预计第四季度IT支出将增加，这可能影响营运资金，但预计将在2025财年带来积极回报。
InvestingPro洞察
TD Synnex的近期表现与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。该公司的市值为99.8亿美元，反映了其在电子设备、仪器和组件行业的重要地位。尽管报告显示毛利率下降，但TD Synnex的市盈率为13.01（根据过去十二个月调整），表明相对于其收益而言，估值较为吸引人。
InvestingPro提示显示，管理层一直在积极回购股票，这可能表明对公司未来前景的信心。这与Loop Capital的买入评级的积极展望相一致。此外，TD Synnex已连续4年提高股息，展示了其对股东回报的承诺，这与其增长战略相辅相成。
该公司过去十二个月的收入达到570.2亿美元，2024财年第三季度季度收入增长5.19%，印证了文章中提到的IT支出增加。然而，过去十二个月的毛利率为6.94%，反映了文章中提到的利润率压力挑战。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为TD Synnex提供了13个额外的提示，提供了对公司财务健康状况和市场地位的更深入了解。
本文由人工智能协助翻译。更多信息，请参见我们的使用条款。