周一，Stifel将Kontoor Brands (NYSE:KTB)的目标价从此前的$80.00上调至$89.00，同时重申对该股的买入评级。
该公司的乐观情绪源于Wrangler品牌的积极表现指标、新系列的推出、分销渠道的改善以及利润率的提升，特别是预计从Project Jeanius中获得的1亿美元成本节约。
Stifel的分析师强调，尽管全球批发环境不稳定，外部压力如港口罢工以及欧洲和亚洲的经济挑战（包括中国消费需求减弱）存在，但Kontoor Brands的近期预测似乎仍可实现。该公司坚持其对2025年的预期，超过市场共识。
根据Stifel的说法，Project Jeanius的节约预计将在重新投资前为毛利率贡献240个基点，这可能导致2025财年的盈利增长超过中teen水平。预测包括每股潜在盈利6美元，相比之下Stifel估计为5.55美元，市场共识为5.28美元，自由现金流接近3.5亿美元。
上调后的目标价反映了对公司利润率前景的信心，并考虑了2026财年的盈利潜力。Stifel决定上调目标价是基于Kontoor Brands坚实的基本面和预期的财务表现。
在其他近期新闻中，Wrangler和Lee的母公司Kontoor Brands报告了强劲的盈利增长和毛利率扩张，超过了第二季度预期。公司看到Wrangler收入增长1%，Lee收入下降6%，但预计今年晚些时候两个品牌的收入增长将加速。
Kontoor Brands还上调了全年毛利率、盈利和现金流指引，归因于市场份额增加和运营效率提高。
作为成本节约计划的一部分，Project Jeanius预计将带来1亿美元的年化节约。公司还计划在下半年投资600万美元用于营销，以支持品牌增长。值得注意的是，调整后毛利率扩大420个基点至45.2%。
尽管欧洲环境充满挑战，全球收入下降1%，但Kontoor Brands仍有信心提供优越的回报。公司预计由于盈利改善和净营运资本管理，现金流将更加强劲。这些是Kontoor Brands最近的发展动态。
InvestingPro洞察
Stifel最近的乐观态度与InvestingPro的几个关键指标和洞察相一致。Kontoor Brands (NYSE:KTB)展示了强劲的财务表现，市值为44.6亿美元，市盈率为18.6，表明相对于其盈利的估值合理。截至2024财年第二季度，公司过去十二个月的收入为25.6亿美元，毛利率健康，达到43.59%。
InvestingPro提示强调，Kontoor Brands已连续3年提高股息，这可能吸引注重收入的投资者。公司目前的股息收益率为2.5%，过去十二个月股息增长4.17%。这种持续的股息增长支持了Stifel对公司财务健康和现金流生成能力的积极看法。
此外，Kontoor Brands的交易价格接近52周高点，过去一年的回报率强劲，达91.14%。这一表现与Stifel的看涨立场和上调的目标价一致。公司的流动资产超过短期债务，且以适度的债务水平运营，进一步加强了其财务稳定性。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Kontoor Brands提供了11个额外的提示，帮助更深入地了解公司的潜力和风险。
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