康涅狄格州布里斯托尔 - 国际工程产品和工业技术供应商Barnes Group Inc. (NYSE: B)已同意被Apollo Global Management, Inc. (NYSE: APO)的关联公司以全现金交易方式收购,交易对公司的估值约为36亿美元。
根据协议条款,Barnes股东将获得每股47.50美元的现金。这一收购价格较该公司2024年6月25日未受影响的收盘价溢价22%,较同一日期前90天成交量加权平均价溢价28%。
Barnes董事会主席Richard J. Hipple表示,与Apollo Funds的交易为股东提供了即时现金价值,并支持公司继续致力于服务航空航天和工业板块的客户。董事会已一致批准该交易,并建议股东批准。
Barnes总裁兼首席执行官Thomas J. Hook强调了公司最近在提升业务表现方面取得的进展,并表示相信Apollo的成功记录将帮助Barnes加速其转型和增长。
Apollo合伙人Antoine Munfakh赞扬Barnes在航空航天和工业业务领域拥有强大的客户关系和传统。Apollo的投资预计将进一步推动Barnes业务的增长。
该交易预计将在2025年第一季度结束前完成,须满足惯常的交割条件,包括Barnes股东批准和监管机构批准。交易完成后,Barnes将从纽约证券交易所退市,并将以相同的名称和品牌继续作为一家私营公司运营。
关于此次交易,Barnes将不会举行2024年第三季度财报电话会议,并已暂停2024全年财务指引。公司将于2024年10月25日市场开盘前发布第三季度财报。
高盛和Jefferies LLC担任Barnes的财务顾问,而Wachtell, Lipton, Rosen & Katz提供法律咨询。Apollo Funds由Latham & Watkins LLP和Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP提供咨询。
涉及Barnes Group的拟议交易详情将在提交给美国证券交易委员会的材料中披露,包括委托书。敦促股东在这些材料可用时阅读以获取更多信息。
本文基于新闻稿声明。
在其他近期新闻中,Barnes Group Inc.正在与Apollo Global Management就潜在收购进行讨论,Oppenheimer维持Barnes Group的"跑赢大盘"评级和48.00美元的目标价。Oppenheimer根据Barnes Group航空航天和工业板块的预计息税折旧及摊销前利润(EBITDA)建议收购价格为每股55美元。尽管每股收益下降,但该公司在2024年第二季度报告收入增长13%,达到3.82亿美元,调整后EBITDA增长14%,达到7600万美元。
Barnes Group的航空航天部门销售额大幅增长79%,而工业板块由于剥离业务导致销售额下降24%。公司已将全年销售增长指引调整为10-12%,预计有机销售增长为4-6%。
在最近的高管变动中,Barnes Group宣布任命Troy W. Ingianni为新的首席会计官,接替转任高级顾问的Marian Acker。Ingianni的薪酬包括270,000美元的基本工资、目标年度激励奖金和一次性限制性股票单位授予。这些是最近持续塑造Barnes Group业务轨迹的发展之一。
InvestingPro洞察
Apollo Global Management关联公司以每股47.50美元收购Barnes Group Inc. (NYSE: B)的提议与近期市场趋势和财务指标密切相符。根据InvestingPro数据,Barnes Group的股票接近52周高点,价格达到峰值的99.89%。这一定位可能促成了交易中提供的22%诱人溢价。
InvestingPro提示强调,Barnes Group已连续54年保持股息支付,展示了其长期财务稳定性。这种持续的股息历史可能是Apollo感兴趣的一个因素,因为它表明了稳定的现金流生成能力。
公司最近的财务表现也支持了收购理由。截至2024年第二季度的过去十二个月,Barnes Group报告收入为15.894亿美元,同期收入增长强劲,达22.02%。此外,公司的EBITDA增长达到了令人印象深刻的58.11%,表明运营效率正在提高。
值得注意的是,尽管Barnes Group在过去十二个月内未盈利,市盈率为负值-38.9,但InvestingPro提示分析师预测公司今年将实现盈利。这种财务转折的预期可能是Apollo决定在此时收购Barnes的一个关键因素。
对于寻求更全面洞察的投资者,InvestingPro为Barnes Group提供了11个额外的提示,可以更深入地了解公司的财务健康状况和市场地位。
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