周一，Piper Sandler对Solventum（NYSE: SOLV）启动了覆盖，给予中性评级，目标价为71.00美元。该公司的决定反映了对Solventum股票的谨慎态度，理由是Solventum目前面临的几个挑战。
其中包括公司营收增长有限，以及影响其多个业务部门的各种终端市场逆风。
Piper Sandler的分析强调了Solventum的财务状况，指出由于最近从3M公司分拆，公司资产负债表高度杠杆化。此外，分拆后的利润率压力被认为可能导致估值倍数接近医疗技术行业同行的低端。
该公司还对Solventum股票目前的折价表示担忧，认为这些折价可能无法快速或轻易解决。这种情况，加上可能要到2026年才能实现的盈利增长，预计将限制股票价值的任何潜在升值。
Piper Sandler的71美元目标价基于未来12个月（NTM）预期每股收益（EPS）加1的12倍倍数。这一目标价还得到了10年期贴现现金流（DCF）分析的支持。该公司的中性评级表明了一种观望态度，反映了Solventum股票目前潜在风险和回报之间的平衡。
在其他近期新闻中，Solventum成为重大发展的主角。公司报告其MedSurg业务部门收入可观，主要是由于3M公司在2019年收购Acelity，该公司在2018年贡献了14.68亿美元的收入。BTIG分析师Ryan Zimmerman认为，Acelity在2019年未成功的IPO申请可能为Solventum当前的业务轨迹提供有价值的洞察。
Solventum最近还修改了其章程，调整了股东提案和董事提名程序，并扩大了对人员的赔偿条款。该公司的自主编码解决方案获得了Epic的Toolbox认证，在完全自主编码类别中获得了重要认可。
此外，Solventum推出了其V.A.C.® Peel and Place敷料，旨在简化负压伤口治疗，现已在美国和加拿大上市。这一产品发布是Solventum致力于通过材料和数据科学创新推进医疗保健的一部分。
在分析师覆盖方面，由于运营成本上升和利润率停滞，Solventum获得了BTIG的中性评级。Wolfe Research也以同行表现评级启动了覆盖，表明中性展望。Morgan Stanley维持了均衡权重评级，强调公司向增长更快的市场战略转型。
然而，高盛以卖出评级启动了覆盖，原因是对温和的营收增长和每股收益可能下调的担忧。这些是涉及Solventum的一些最新发展。
InvestingPro洞察
来自InvestingPro的最新数据为Piper Sandler对Solventum（NYSE: SOLV）的分析提供了额外的背景。尽管文章中突出了一些挑战，但Solventum的财务指标显示了一些优势。该公司9.75的市盈率表明，相对于其收益可能被低估，这与文章中提到的股票内嵌折价相一致。
InvestingPro提示显示，Solventum在过去十二个月内一直盈利，分析师预测今年将继续盈利。这可能会解决文章中提到的一些关于盈利增长的担忧。此外，该公司过去三个月的强劲回报（价格总回报率为35.75%）可能表明积极势头，尽管年初至今回报率为-15.32%。
值得注意的是，虽然Piper Sandler对Solventum的杠杆化资产负债表表示担忧，但InvestingPro提示表明现金流可以充分覆盖利息支付，这可能会缓解一些财务风险。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Solventum提供了5个额外的提示，提供了对公司财务状况和市场表现更深入的理解。
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