周五,Guggenheim维持对Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ:NXST)的买入评级,但将目标价从200.00美元下调至198.00美元。该公司在Nexstar 11月7日发布第三季度财报前调整了其模型。此次修正反映了由于广告市场疲软和预期的政治广告挤压,第三季度和第四季度的财务前景有所下降。
Guggenheim修订后的预测将第三季度收入和EBITDA分别下调至13.73亿美元和4.73亿美元,低于此前预估的13.90亿美元和4.90亿美元。对于第四季度,预计收入为16.03亿美元,EBITDA为6.84亿美元,低于最初预期的16.26亿美元收入和7.08亿美元EBITDA。
目标价下调还受到The CW提前执行NASCAR合同带来的第四季度额外成本影响。尽管核心广告收入预期下降,但政治广告预计仍将保持强劲。Guggenheim预测政治广告收入将创纪录达到6.04亿美元,并指出可能会有上行惊喜。
全年EBITDA预测已调整为20.97亿美元,低于此前预估的21.38亿美元。更新后的目标价反映了该公司在Nexstar即将发布财报前重新校准的预期。
在其他近期新闻中,Nexstar Media Group, Inc.报告了强劲的财务表现,实现了创纪录的总净收入和连续第三个季度最高的季度分销收入。这些业绩得益于与主要体育联盟的战略合作以及NewsNation的成功推出。
公司董事会还欢迎Ellen Johnson的加入,加强了对稳健公司治理的承诺。此外,公司还批准了15亿美元的股份回购授权,反映了对Nexstar财务健康和股东价值承诺的信心。
最近的发展表明,Nexstar对政治广告收入持乐观态度,第二季度政治广告收入显著增加,是2020年的两倍多。该季度调整后的EBITDA为3.98亿美元,利润率为31.4%,高于去年同期。然而,家具、汽车和娱乐等某些广告类别受到经济放缓的影响,尽管第三季度预测显示有所改善。
Nexstar的CEO强调了公司成为以广播为中心的网络的战略,并讨论了CW网络的节目计划。公司预计到2026年第一季度实现CW网络的收支平衡。
InvestingPro洞察
为补充Guggenheim对Nexstar Broadcasting Group (NASDAQ:NXST)的分析,InvestingPro数据为投资者提供了额外的背景信息。尽管目标价下调,NXST当前12.7的市盈率表明,相对于其收益,该股票可能仍被低估。这一点得到了InvestingPro提示的进一步支持,该提示指出公司在过去十二个月内一直保持盈利。
与Guggenheim关注EBITDA一致,InvestingPro数据显示,截至2024年第二季度,NXST过去十二个月的EBITDA为14.08亿美元。虽然这代表了17.95%的下降,但值得注意的是,公司保持了强劲的股息状况。InvestingPro提示强调,Nexstar已连续11年提高股息,目前股息收益率为4.16%。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了关于Nexstar Broadcasting Group的5个额外提示,为深入了解公司的财务健康状况和市场地位提供了更多见解。
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