周五，高盛开始对专门从事胰岛素泵的医疗设备公司Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM)股票进行评级，给予中性评级，目标价为46.00美元。这项评级始于对该公司在糖尿病治疗市场前景的分析。
该公司的中性立场基于几个平衡公司前景的因素。一方面，对1型糖尿病患者中胰岛素泵使用率的看法是积极的，预计将会增长。Tandem Diabetes还有望从新产品周期中受益，这可能有助于其获得更多市场份额。
相反，高盛对2型糖尿病人群中胰岛素泵的使用采取了更谨慎的态度。该公司表示，由于人口统计和社会经济因素，这一群体的总潜在市场可能比之前认为的要小。因此，2型糖尿病患者的可服务潜在市场可能需要重新定义为一个更有针对性的群体。
此外，该公司预计Tandem Diabetes将通过战略性的产品组合和渠道组合实现毛利率和调整后EBITDA利润率的改善。然而，盈利水平预计将受到公司持续需要再投资于业务运营的影响。
高盛的分析并未预测Tandem Diabetes Care的市场表现会立即发生重大变化，但对可能影响公司近期财务健康的因素提供了详细的看法。46.00美元的目标价反映了对公司增长和盈利潜力的平衡展望。
在其他最近的新闻中，Tandem Diabetes Care报告2024年第二季度销售额大幅增长，达到2.22亿美元。这一激增主要归因于Tandem Mobi泵平台的成功推出，推动其年初至今的销售额达到4.15亿美元，符合其15%的年度销售增长目标。该公司还预计2024年销售额将在8.85亿美元至8.92亿美元之间，毛利率为51%，调整后EBITDA达到盈亏平衡点。
RBC Capital对Tandem Diabetes开始评级，给予优于大市评级，理由是潜在的盈利增长和市场扩张。该公司的分析表明，Tandem Diabetes的盈利上升空间预计将来自公司Mobi胰岛素输送系统的采用、与连续血糖监测技术的整合，以及2型糖尿病适应症的扩展。
然而，花旗对Tandem发起了90天的负面催化剂观察，受到数据的影响，这些数据表明Tandem在2024年第三季度新患者开始使用的市场份额预计将保持相对不变。分析师公司Stifel、Lake Street Capital Markets和Canaccord Genuity维持对Tandem的买入评级，而Morgan Stanley给予同等权重评级。
这些最近的发展凸显了Tandem致力于利用自动胰岛素输送技术的进步并扩大其市场存在。
InvestingPro洞察
为了补充高盛对Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM)的分析，来自InvestingPro的最新数据为公司的财务状况和市场表现提供了额外的背景。
尽管文章中提到对盈利能力持谨慎态度，但InvestingPro数据显示，Tandem Diabetes Care在过去一年中经历了显著的股价升值，总回报率为98.82%。这表明投资者对公司的前景持乐观态度，可能是由于高盛强调的1型糖尿病患者中胰岛素泵使用率可能增加的潜力。
然而，与该公司对盈利能力的担忧一致，一个InvestingPro提示表明，Tandem Diabetes Care在过去十二个月内并未盈利。这支持了高盛对公司需要继续投资于业务运营的观点，这可能会影响近期盈利能力。
另一个InvestingPro提示显示，管理层一直在积极回购股票，这可能被解释为对公司长期价值有信心的迹象，尽管目前面临盈利能力挑战。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Tandem Diabetes Care提供了6个额外的提示，提供了对公司财务健康和市场地位更深入的理解。
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