周四，富国银行重申了对Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)的增持评级，维持420美元的目标价。该公司预计这家音频流媒体巨头将在第三季度表现强劲，尽管相比第二季度的表现，上涨空间可能会减少。分析师强调，市场对Spotify的利润率持续乐观，认为其在行业内的地位正在改善，这是长期投资论点。
根据富国银行的说法，Spotify的资本配置策略和可能宣布的超级高级服务都可能对公司的发展轨迹产生积极影响。即将公布的第三季度业绩的焦点预计将集中在利润率上。虽然预计不会重复第二季度的利润率超预期表现，但该公司认为，符合预期的利润率将令投资者满意。
分析师指出了几个导致利润率改善的因素，包括音乐部门的持续进展、播客业务转为盈利（包括退出一些独家节目）、有声读物影响的减少，以及与收入相关的其他成本削减。在第二季度表现出色之后，该公司认为，保持第三季度利润率应该是可以接受的，包括第三季度和第四季度环比加速。
富国银行还指出，Spotify似乎被做多的投资者（LOs）持有比例较低，这表明该股票可能有增加机构持股的空间。
在其他最近的新闻中，Spotify Technology SA成为了几家分析师的关注对象。美国银行证券重申了对Spotify股票的买入评级，预计公司第三季度收入将略高于其自身指引的40.4亿欧元。该公司还预计公司的毛利率将与指引一致，为30.2%，月活用户（MAUs）将达到6.39亿。Jefferies、CFRA和Pivotal Research也维持了"买入"评级，而KeyBanc则保持了增持评级。
Spotify的第二季度业绩显示，高级会员收入同比增长21%，月活用户总数增加1400万至6.26亿。CFRA预测Spotify 2024年第三季度的每股收益为1.78美元，收入为40亿美元或更多。几家金融公司调整了Spotify的目标价，包括Jefferies、CFRA、Pivotal Research和KeyBanc。
最近，Spotify参与了关于欧盟开源人工智能监管环境的讨论。Spotify和Meta Platforms Inc的首席执行官表达了对复杂和分散的监管可能抑制创新的担忧。
InvestingPro洞察
Spotify的财务指标和市场表现与富国银行的乐观展望一致。根据InvestingPro数据，Spotify的收入增长仍然强劲，最近一个季度增长了19.83%。这一增长轨迹支持了分析师对第三季度表现强劲的预期。
公司的盈利能力也在改善，过去十二个月EBITDA增长205.35%就是证明。这与富国银行对Spotify利润率改善和行业地位的关注相一致。
InvestingPro提示强调，预计Spotify今年的净收入将会增长，而且公司在过去十二个月一直保持盈利。这些因素强化了富国银行分析中表达的积极情绪。
Spotify的股票表现一直非常出色，一年价格总回报率为142.54%，年初至今回报率为99.43%。这种盘坚支持了富国银行的增持评级，并表明投资者正在认识到公司的潜力。
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