周四,Wolfe Research重申了对Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER)的"跑赢大盘"评级,目标价维持在95.00美元。该公司对这家网约车巨头的积极立场归因于优步强大的竞争优势和持续的基本面表现。该公司因其核心服务需求持续强劲、扩展到新类别、产品和市场,同时提高盈利能力和回购股票而受到认可。
根据Wolfe Research的估值,优步的估值是基于预测的2025年自由现金流价格(P/FCF)的25倍,这一数字与其同行DoorDash Inc.一致,尽管优步的规模更大,自由现金流状况更强。
目标倍数也与Meta Platforms Inc.和Alphabet Inc.等科技巨头的平均水平相匹配。Wolfe Research强调自由现金流是关键的估值指标,认为它是优步转向盈利和有能力向股东回报资本的可靠指标。
自8月6日上次财报发布以来,优步股价上涨了12%,这是在其竞争对手DoorDash和Lyft Inc.分别上涨17%和14%的背景下观察到的。这一表现还与同期纳斯达克指数9.5%的涨幅形成对比。
优步对其主要产品的持续需求以及战略性进军新的垂直领域和地理区域被视为增长驱动力。该公司专注于提高盈利能力以及股票回购计划也被强调为其积极前景的贡献因素。
Wolfe Research重申的95美元目标价反映了对优步商业模式的信心,以及其在竞争激烈的网约车和配送服务领域保持强势地位的能力。优步的财务策略和市场扩张是Wolfe Research评估公司未来表现的关键因素。
在其他近期新闻中,优步一直备受关注,有几项重要进展。TD Cowen维持对优步股票的"买入"评级,强调自动驾驶车辆(AV)技术对优步商业模式的潜在影响。该公司表示,部署成本更低的自动驾驶车辆对于使该技术在经济上可行且可扩展至关重要。
优步还在自动驾驶车辆领域积极活动,与中国公司WeRide合作,计划于2024年在阿拉伯联合酋长国推出机器人出租车。这一举措,加上优步与Alphabet旗下Waymo扩大合作,反映了该公司致力于将自动驾驶车辆纳入其服务产品。
Oppenheimer和KeyBanc的分析师都提高了对优步的目标价,理由是配送服务的增长前景和运营效率。Oppenheimer的调查显示,优步的餐厅和杂货配送服务前景乐观,表明现有用户的订单频率可能会增加。KeyBanc强调了优步在运营效率驱动下的EBITDA增长潜力。
优步还与Darden Restaurants建立了配送合作伙伴关系,旨在满足客户对家庭配送选择不断增长的需求。这项合作将于2024年底在部分Olive Garden餐厅开始。
最后,BTIG维持对优步的"买入"评级,强调该公司在网约车和配送领域的持续增长。这一分析支持优步第三季度18-23%的增长指引,可能标志着连续第五个季度增长率达到20%或更高。
InvestingPro洞察
补充Wolfe Research对Uber Technologies Inc. (NYSE:UBER)的看好观点,来自InvestingPro的最新数据为该公司的财务表现和市场地位提供了额外背景。优步的市值高达1531亿美元,反映了其在地面运输行业的主导地位。
InvestingPro提示显示,优步的净收入预计今年将增长,这与Wolfe Research对公司盈利轨迹的积极看法一致。这一增长预期进一步得到了三位分析师上调即将到来的期间盈利预期的支持,表明对优步财务表现的信心日益增强。
截至2024年第二季度,该公司过去十二个月的收入达到400.6亿美元,同期收入增长14.44%。这一强劲的顶线表现凸显了优步扩大市场份额并利用其服务不断增长的需求的能力,正如文章中所指出的。
投资者应注意,优步的市盈率高达75.19倍,这可能看起来很高,但考虑到其强劲的增长前景和市场领导地位,这可能是合理的。InvestingPro提示表明,相对于其近期盈利增长,优步的市盈率较低,这可能表明对长期投资者来说是一个有吸引力的入场点。
对于那些对更全面的分析感兴趣的人,InvestingPro提供了关于优步的13个额外提示,为深入了解公司的财务健康状况和市场地位提供了更深入的见解。
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