周二，Evercore ISI对S&P Global（纽约证券交易所代码：SPGI）启动了跟踪，给予"跑赢大盘"评级，并设定599.00美元的目标价。该公司强调了S&P Global多元化的业务组合，包括在评级板块的领先地位以及商品洞察业务的强大网络效应。此外，该公司还受益于从主动投资向被动指数投资持续转移的趋势。
Evercore ISI对S&P Global的估值基于预期的标准化盈利能力，假设企业债务发行量每年恢复到中单位数百分比增长。历史上，S&P Global的股票交易价格较S&P 500（不包括七大科技巨头）溢价约50%，但目前享有更高的溢价，约为70%。
Evercore ISI预测，随着标准化盈利在2027年左右增加，市盈率（P/E）可能会下降。然而，该公司预计S&P Global将保持高于历史平均水平的市盈率溢价，这得益于评级部门更强劲的收入和盈利增长，以及人工智能增长的潜力。
该投资公司对S&P 500（不包括七大科技股）当前未来12个月（NTM）市盈率19倍应用了60%的溢价。这导致他们对S&P Global的估值为30倍市盈率，略低于目前应用于Moody's Corporation（MCO）的32倍市盈率。通过将这一倍数应用于他们预测的2027年每股收益（EPS），并将其折现回2025年年底，Evercore ISI得出了599美元的目标价。
在其他近期新闻中，S&P Global因其强劲的财务表现而受到关注，总收入增长了令人印象深刻的16%。这一增长主要由评级部门的交易收入增长60%和订阅产品同比增长8%推动。针对这些强劲的盈利和收入结果，Morgan Stanley、高盛和BMO Capital均上调了S&P Global的目标价。
该公司管理层显著上调了2024全年评级债务发行量的预期，从6-10%的增长提高到约25%。预计这一调整将导致评级业务收入实现中双位数增长。除评级业务外，S&P Global的非评级部门，特别是指数和商品洞察板块，也持续实现强劲的高单位数收入增长。
在其他近期发展中，S&P Global已成功完成对Visible Alpha的收购，从而增强了公司的财务建模能力。此外，公司领导层将进行过渡，CEO Doug Peterson将退休，Martina Cheung将从11月1日起担任CEO。这些发展是围绕S&P Global的最新消息。
InvestingPro洞察
Evercore ISI强调的S&P Global强劲的市场地位得到了InvestingPro数据的进一步支持。该公司的市值高达1603.9亿美元，反映了其在金融信息和分析行业的重要地位。
InvestingPro提示显示，S&P Global已连续54年保持股息支付，并连续11年提高股息。这种一致的股息历史与文章中提到的公司稳定的商业模式和多元化的业务组合相一致。
该公司的财务表现强劲，截至2024年第二季度的过去十二个月收入为132.8亿美元，增长10.09%。这一增长轨迹支持了Evercore ISI对公司未来盈利潜力的积极展望。
虽然Evercore ISI预测市盈率可能会下降，但值得注意的是，S&P Global目前的市盈率高达48.68倍。这种溢价估值与文章中提到的S&P Global相对于S&P 500的历史溢价一致。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为S&P Global提供了11个额外的提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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