Loop Capital将Knife River Corp. (NYSE: KNF)的股票目标价从之前的89美元上调至105美元，同时重申对该股票的买入评级。
该公司的乐观情绪源于Knife River持续稳定的表现，预计这种表现将延续至第三季度。Knife River多元化的地理布局、在基础设施项目中的重要参与度以及下游业务重点，被认为能够缓冲各种市场挑战，如天气风险、私人建筑放缓以及影响行业其他公司的固定成本吸收问题。
Loop Capital指出，Knife River的举措，特别是EDGE计划，预计将在2024年下半年推动价格上涨。尽管与去年第四季度相比可能面临困难（去年第四季度受益于异常有利的天气条件），但目前第三季度的趋势被认为更有可能带来正面惊喜，而非负面影响，相较于市场预期而言。
该公司决定将目标价上调16美元，也受到下游同行公司估值倍数扩大的影响，这可能为Knife River提供额外的估值支持。
根据Loop Capital的观点，该公司持续的自助盈利增长叙事和谨慎的并购方式预计将成为未来几个季度盈利的催化剂。
Knife River的每股收益达到1.37美元，超过了分析师1.24美元的一致预期，而收入则与预期一致。分析机构BofA Securities和DA Davidson都表达了积极看法，将Knife River的目标价分别上调至99美元和90美元，并维持买入评级。
Knife River还采用了一项新的控制权变更遣散计划（CIC Plan），为其高管提供在公司控制权变更后特定条件下终止雇佣关系时的某些福利。该公司计划从2025年开始修改其员工股权奖励政策，从单一触发改为"双重触发"的控制权变更归属机制。
除了这些发展外，Knife River的订单积压仍然强劲，达到9.89亿美元，主要由公共资金支持。鉴于即将分配的大部分基础设施投资和就业法案（IIJA）资金以及14个州提出的立法，这使得公司处于有利地位。
InvestingPro洞察
Knife River Corp.的强劲市场地位，正如Loop Capital所强调的，得到了最新InvestingPro数据的进一步支持。该公司股票显示出令人印象深刻的势头，过去三个月的价格回报率为30.29%，过去一年的回报率为83.06%。这一表现与Loop Capital的乐观展望和上调的目标价相一致。
InvestingPro提示显示，相对于其近期盈利增长，Knife River的交易市盈率较低，截至2024年第二季度的过去十二个月PEG比率为0.53。这表明考虑到其增长前景，该股票可能被低估，这可能支持Loop Capital的看涨立场。
此外，该公司强健的财务状况从其流动资产超过短期负债中可见一斑，为文章中提到的正在进行的计划和潜在的并购活动提供了坚实的基础。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Knife River Corp.提供了9个额外的提示，深入洞察公司的财务状况和市场表现。
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