周二,德意志银行调整了对KION Group AG (KGX:GR) (OTC: KIGRY)的展望,该公司是叉车和仓库自动化解决方案的领先供应商。该行分析师将目标价从之前的57.00欧元下调至55.00欧元,同时重申对该股票的买入评级。
这次调整是在KION即将于10月30日发布2024年第二季度业绩之前进行的。分析师预计订单活动将继续疲软,预计账面订单比仅为0.85倍。这一预测反映了西欧叉车需求持续下滑,受到工业指标走弱和汽车板块持续存在问题的影响。
挑战还延伸到KION的仓库自动化板块,重大项目的决策被推迟,可能要等到美国大选结束后才会做出。考虑到北美地区占公司供应链解决方案(SCS)销售的很大一部分,这种犹豫态度尤其具有影响力。
针对这些市场条件,德意志银行还修订了对KION的每股收益(EPS)预估。该行现在预计2024年EPS预估将下调1%,随后几年平均下调3-4%。
尽管目标价和EPS预估有所下调,德意志银行仍然认为KION股票是一个积极的投资案例。分析师基于估值理由维持买入评级,认为该股票在12个月投资期内有超过50%的上涨潜力。
在其他近期新闻中,KION Group AG的财务前景发生了重大变化。公司报告了强劲的2024年第二季度业绩,集团订单收入为26亿欧元,收入为29亿欧元。调整后的EBIT为2.2亿欧元,调整后的EBIT利润率为7.7%,自由现金流为正1.37亿欧元。
与此同时,分析师评级也发生了变化。摩根大通将KION的股票评级从中性上调至增持,目标价定为45.00欧元,理由是风险回报状况吸引人。
相反,花旗将KION的股票评级从买入下调至中性,将目标价调整为37.00欧元,原因是仓库自动化板块近期增长可能放缓。
尽管观点不一,KION集团仍保持积极展望,预计下半年将保持10%以上的稳健调整后EBIT利润率。这些是近期影响公司的发展。
InvestingPro 洞察
为补充德意志银行的分析,InvestingPro数据为KION Group AG的财务状况提供了额外的洞察。该公司的市盈率为13.63,这与InvestingPro提示相符,表明KION相对于其近期盈利增长而言,正以较低的市盈率交易。这支持了德意志银行对该股票上涨潜力的看法。
尽管文章中概述了一些挑战,但KION在某些领域表现出了韧性。一个InvestingPro提示强调,该公司已连续11年保持股息支付,这可能对注重收入的投资者具有吸引力。此外,截至2024年第二季度,KION的市值为51.4亿美元,过去十二个月的收入为123.8亿美元,仍然是行业内的重要参与者。
然而,投资者应注意,该股票价格一直波动,过去六个月下跌了24.31%。这种波动性与文章中描述的市场挑战相一致,特别是订单活动疲软和项目决策推迟。
对于那些对深入分析感兴趣的人,InvestingPro为KION Group AG提供了6个额外的提示,为公司的前景和挑战提供了更全面的视角。
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