周二，花旗重申了对Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM)股票的买入评级，目标价维持在57.00美元。该公司将Tandem列入90天负面催化剂观察名单，原因是其即将发布2024年第三季度财报。
这一决定受到最新数据的影响，数据显示Tandem在美国新增患者市场份额预计在2024年第三季度将保持相对稳定。
根据最新的糖尿病调查，尽管Tandem的Mobi产品处方预计会增加，但这可能是以其t:slim泵销售为代价，导致整体市场份额保持稳定。这一观察结果得到了最近与医生讨论的支持。尽管Mobi处方预计会增加，但新患者市场份额的整体增长可能无法达到公司的预期。
花旗的分析表明，Tandem第三季度1.62亿美元至1.65亿美元的收入指引中值意味着新患者份额同比增长约350个基点。此外，2024年第四季度的预期指引显示市场份额将进一步增加。
然而，实现这些目标可能具有挑战性，这可能使Tandem难以像之前几个季度那样显著超越盈利预期。
过去，Tandem曾以显著幅度超越盈利预期：2024年第二季度超出1620万美元，2024年第一季度超出1830万美元，2023年第四季度超出590万美元。设立负面催化剂观察反映了在Tandem进入2024年第三季度报告周期时采取更谨慎的立场。
在其他近期新闻中，Tandem Diabetes Care宣布其2024年第二季度销售额大幅增长至2.22亿美元，主要得益于Tandem Mobi泵平台的成功推出。
公司年初至今的销售额已达4.15亿美元，有望实现全年15%的销售增长目标。Tandem还预计2024年销售额将在8.85亿美元至8.92亿美元之间，毛利率为51%，调整后EBITDA达到盈亏平衡点。
Stifel和Lake Street Capital Markets维持对Tandem的买入评级，而Canaccord Genuity则以买入评级开始覆盖。然而，摩根士丹利给予了平等权重评级，反映出对公司市场地位的谨慎乐观态度。
这些评级出现在Tandem整合Abbott的FreeStyle Libre 3+传感器并投资数字健康平台的背景下，目标是在未来五年内达到100万用户。Tandem的产品线包括可能在年底前提交的2型糖尿病申请，以及未来几年推出的FL3.0、X3、Tobi和Sigi。
这些最新发展凸显了Tandem致力于利用自动化胰岛素输送技术的进步并扩大其市场存在的承诺。
InvestingPro洞察
随着Tandem Diabetes Care (NASDAQ:TNDM)即将发布第三季度财报，InvestingPro数据为花旗的分析提供了额外背景。截至2024年第二季度，公司市值为27.8亿美元，过去十二个月的收入为7.96亿美元。尽管在此期间收入增长仅为0.72%，但Tandem在过去一年的价格总回报率达到了104.19%，表明投资者信心强劲。
InvestingPro提示强调了投资者应考虑的一些关键因素。管理层一直在积极回购股票，这可能被视为对公司未来前景的积极信号。然而，值得注意的是，12位分析师已下调了即将到来的期间的盈利预期，这与花旗的谨慎展望一致。
公司的财务健康状况显示出喜忧参半的信号。虽然流动资产超过短期债务，表明短期财务稳定性良好，但Tandem目前尚未盈利。这反映在截至2024年第二季度的过去十二个月市盈率为-19.12的负值上。
这些洞察补充了花旗的分析，为Tandem在即将发布财报时的财务状况和市场看法提供了更广泛的画面。对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro为Tandem Diabetes Care提供了7个额外的提示。
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