周二，UBS对数据分析公司Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO)的股票启动了覆盖，给予中性评级，目标价为2,100美元。该公司以其信用评分服务而闻名。
UBS的评估表明，尽管Fair Isaac通过其FICO平台有增长和利润率扩张的潜力，但这些前景可能已经反映在当前的股价中。
UBS分析师指出，Fair Isaac在其可寻址软件总可寻址市场（TAM）中的份额不到约5%。
评论强调了FICO平台的潜力，该平台目前约占公司软件年度经常性收入（ARR）和总收入的40%。分析表明，随着FICO平台的扩展，它可能成为Fair Isaac收入组合的主要部分。
该公司估计，FICO平台在增量通用人工智能（AI）选择权的支持下，有潜力每年增加300-500基点的增长和利润率扩张。随着公司继续重组其收入流并在市场中战略性定位，预计将实现这一增长。
尽管对公司平台的前景持积极态度，并认为其在评分方面具有定价能力，平台软件的渗透率也在增长，但UBS认为当前的风险回报平衡是中性的。2,100美元的目标价反映了这一评估，表明该公司认为从当前水平来看，股票的上涨空间有限。
在其他最近的新闻中，更广为人知的FICO公司Fair Isaac Corporation在财务表现方面取得了重大进展。这家分析软件公司报告了2024财年强劲的第三季度业绩，收入同比增长12%，达到4.48亿美元。
FICO的GAAP净收入略有下降2%，为1.26亿美元，而非GAAP净收入增长9%，达到1.56亿美元。公司还报告了创纪录的2.06亿美元季度自由现金流，比上年同期增长69%。
FICO宣布了一项新的股份回购授权，金额高达10亿美元。公司的评分部门收入增长20%，主要由B2B和抵押贷款发放推动，而软件部门增长5%，主要由SaaS软件推动。
在未来预期方面，FICO预计GAAP净收入为5亿美元，每股收益为19.90美元，非GAAP净收入预计为5.82亿美元，每股收益为23.16美元。
除了财务业绩外，FICO还获得了Oppenheimer的"跑赢大盘"评级，表明对该股未来表现的乐观态度。该公司强调了FICO的巨大市场存在和定价能力，这被视为高于平均水平的盈利倍数的理由。这些是围绕FICO的最新发展。
InvestingPro洞察
Fair Isaac Corporation (NYSE:FICO)展示了令人印象深刻的财务表现，与UBS对公司增长潜力的积极展望相一致。根据InvestingPro数据，FICO在过去十二个月的收入增长了12.28%，达到16.5亿美元。79.35%的强劲毛利率补充了这一增长，凸显了UBS分析中提到的公司强大的定价能力。
InvestingPro提示强调了FICO的"令人印象深刻的毛利率"，并指出该股票在过去一年中"回报率很高"。事实上，数据显示过去一年的价格总回报率高达123.77%，反映了投资者对FICO业务模式和增长前景的信心。
然而，股票的估值指标表明，这种乐观情绪可能已经被计入价格，支持了UBS的中性立场。FICO的市盈率为100.78（根据过去十二个月调整），这与InvestingPro提示指出的"以高盈利倍数交易"相一致。这种高估值可以解释为什么UBS认为尽管公司基本面强劲，但上涨潜力有限。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了关于FICO的15个额外提示，深入洞察公司的财务健康状况和市场地位。
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