周二，Raymond James上调了Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM)的股票评级，从市场表现提升至跑赢大盘。该公司为Atlassian设定了200.00美元的新目标价，显示出对公司未来表现的信心。
Atlassian以其协作和生产力软件而闻名，其股价表现落后于大盘指数。在过去六个月和一年期间，Atlassian的股价下跌了近20%，过去三年下跌了近60%，而同期S&P 500上涨了30%以上。
尽管软件板块整体表现滞后，但IGV广泛软件指数在六个月和一年期内仍有正回报，过去三年上涨了10%以上。
影响Atlassian表现的一个重要因素是其正在进行的向云服务模式的转型。这一转变是投资者关注的关键指标，因为云板块的增长受到密切关注。在2022财年的分析师日上，Atlassian管理层预期2023和2024财年的云增长率约为50%。
然而，Atlassian多次下调了云增长预期。在2023财年第一季度后，公司将增长预测调整为40-45%，随后在第二季度业绩公布时又调整为35-40%。
公司2023财年的实际云增长率仅为38%，远低于最初50%的目标。2024财年的实际云增长率报告为29%。
Raymond James对Atlassian股票评级的调整反映了对公司云板块增长的renewed optimism，尽管近期表现低于预期。新的目标价表明该公司看好Atlassian股价的恢复和增长潜力。
在其他近期新闻中，Atlassian Corporation报告了2024财年第四季度的强劲财务业绩，收入达到44亿美元，自由现金流超过14亿美元。
公司还宣布调整云产品价格，预计将从2026年起对公司财务表现产生积极影响。在并购方面，Atlassian收购Loom预计将在2025财年推动云收入增长。
分析机构Oppenheimer和Mizuho Securities均维持对Atlassian的跑赢大盘评级。Oppenheimer的分析显示，鉴于云业务28.3%的复合年增长率，Atlassian可能实现20%的收入增长率。
另一方面，Mizuho Securities指出，Atlassian的定价能力以及预期的Data Center向云平台的大规模迁移将成为未来几年的主要增长驱动力。
在公司最新发展中，Atlassian联合CEO Scott Farquhar将转任董事会成员和特别顾问职位。此外，公司的云安全能力据报道正吸引政府和国防客户。这些是投资者应密切关注的最新发展。
InvestingPro洞察
为补充Atlassian Corporation (NASDAQ:TEAM)近期表现和Raymond James上调评级的分析，让我们来看看InvestingPro提供的一些关键财务指标和洞察。
尽管Atlassian的云增长面临挑战，但公司仍保持着令人印象深刻的毛利率，InvestingPro数据显示，截至2024财年第四季度的过去十二个月毛利率为81.57%。这一强劲的利润率表明，Atlassian的产品在市场上继续保持高定价能力，这可能支持公司在云转型过程中的未来盈利能力。
然而，投资者应注意，Atlassian在过去十二个月内目前尚未盈利，营业利润率为-2.69%。这与公司专注于增长和向云服务转型的策略一致，这通常需要大量前期投资。
InvestingPro提示强调，预计今年净收入将增长，分析师预测公司今年将实现盈利。这些预测可能支持Raymond James的乐观观点，并可能证明更高目标价的合理性。
值得注意的是，Atlassian的运营伴随着适度的债务水平，这可能在公司继续战略转型时提供财务灵活性。然而，该公司的收入估值倍数较高，反映了投资者对未来增长的期望，尽管近期面临挑战。
对于考虑投资Atlassian的投资者，InvestingPro提供了10个额外的提示，可能为公司的财务健康和市场地位提供进一步洞察。鉴于公司正在进行的转型和最近的分析师升级，这些额外提示可能特别有价值。
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