周二，Pivotal Research 对 Alphabet Inc. (NASDAQ:GOOGL) 股票启动了覆盖，给予"买入"评级，目标价为215美元。
该公司强调了Alphabet稳固的竞争地位，这一地位建立在其占据约90%市场份额（中国以外）的核心搜索业务之上。考虑到Alphabet在全球设备上的广泛存在，其在消费者人工智能助手使用方面的领先潜力进一步增强了公司的前景。
Alphabet在人工智能(AI)领域的实力和财务实力被视为关键驱动因素，这可能使其能够为手机制造商提供更大的财务激励，以获得默认AI位置。
此外，Alphabet在云计算领域排名第三，考虑到目前企业工作负载中云市场渗透率较低（估计为15-20%），这一领域具有显著的增长潜力。
该研究公司还强调了Alphabet对YouTube（全球最大的视频和音频流媒体平台）的所有权，以及Chrome（全球市场份额65%，不包括中国）的领先地位。
报告提到，Alphabet可能通过减少约18万名员工来降低成本，这可能是提高其财务增长的一种方式。这种成本削减可能会部分被可能增加的流量获取成本（TAC）所抵消，因为公司正寻求将其搜索主导地位扩展到AI领域。
监管和法律挑战被认为是Alphabet在AI领域野心的潜在障碍。尽管如此，Pivotal Research 认为，即使开发AI收入产生应用可能需要比预期更长的时间，该公司仍有望实现强劲的财务增长，并产生合理的AI投资回报率（ROIC）。
在其他最近的新闻中，Google因未能删除被认为非法的内容和未限制访问被禁信息而被俄罗斯当局罚款。每项罚款约为37,674.92美元，这是俄罗斯持续努力监管在线内容的一部分。
同时，Google关于涉嫌垄断广告技术市场的审判即将结束。尽管可能有财务影响，但专家认为影响将相对较小。来自Evercore ISI和Bernstein等公司的金融分析师对此案提供了见解，强调了广告对Google收入的重要性。
在另一项发展中，Epic Games宣布计划起诉Google和三星涉嫌反竞争行为。诉讼的焦点是三星的安全功能Auto Blocker，Epic声称该功能阻碍了Google Play商店和三星Galaxy商店的竞争对手。
与此同时，现任共和党总统候选人的前美国总统唐纳德·特朗普誓言，如果他在即将到来的选举中获胜，将对Google采取法律行动。特朗普指责Google存在偏见，声称它只显示关于他的负面报道。
最后，Google母公司Alphabet Inc.已承诺投资33亿美元在南卡罗来纳州建设两个新的数据中心园区。这项投资是Alphabet为支持不断增长的人工智能应用领域而对基础设施做出的更广泛承诺的一部分。
InvestingPro 洞察
Pivotal Research 强调的Alphabet强劲的市场地位和增长潜力得到了InvestingPro实时数据的进一步支持。该公司过去十二个月的收入增长为13.38%，EBITDA增长强劲，达到34.59%，凸显了其财务实力。这些数据与分析师对Alphabet核心业务和AI潜力的积极展望相一致。
InvestingPro提示显示，相对于其近期盈利增长，Alphabet的市盈率较低，PEG比率为0.49。这表明考虑到其增长前景，该股票可能被低估，这可能支持Pivotal 215美元的看涨目标价。此外，Alphabet强劲的现金状况（资产负债表上的现金多于债务）为投资AI和云计算计划提供了财务灵活性。
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