花旗维持对BOK Financial (NASDAQ: BOKF)的中性立场,目标价保持在110.00美元不变。
该公司的分析表明,虽然BOK Financial的贷款增长可能超过市场预期,但净利息收益率(NIM)趋势可能比预期更疲软。这种较疲软的NIM预测归因于较低新资金利率下的高贷款增长,以及有限的下行保证金捕获。
该金融机构2024年和2025年的每股收益(EPS)预估与市场共识基本一致。
尽管贷款增长潜力较强,但花旗并不认为存在显著的正面EPS修正空间或估值倍数扩张。
目前相对于同行的股价溢价被认为已经反映了费用收入增长的潜力,特别是来自抵押贷款和经纪服务的收入。
花旗110美元的目标价基于10.75%的权益成本和15.5%的标准化有形普通股回报率(ROTCE)。
这一估值反映了对公司财务表现和市场地位的全面评估。中性评级表明该公司预计BOK Financial的股价在短期内不会出现显著变动。
在其他近期新闻中,Prosperity Bancshares遭到Truist Securities下调评级,理由是贷款增长有限,且资产负债表对负债的敏感性可能低于普遍认为的水平。该银行股票评级从买入调整为持有,目标价从81美元下调至79美元。与此同时,BOK Financial Corporation报告了强劲的第二季度业绩,净利润为1.637亿美元,每股摊薄收益2.54美元。
这一表现导致包括花旗、RBC Capital Markets和Truist Securities在内的多家分析机构调整了对该公司的展望,提高了目标价,同时维持各自的评级。
同样,BOK Financial的强劲表现归因于其多元化的贷款组合、严格的信贷质量和强劲的费用收入,特别是来自商业贷款部门的收入。该公司还推出了一个财富管理平台,受到客户的积极欢迎,并对潜在的并购持开放态度。
同时,在强劲经济数据发布后,美国国债收益率出现显著上涨,减轻了对潜在经济硬着陆的担忧。这一发展降低了市场对美联储激进降息的预期。
InvestingPro洞察
为补充花旗对BOK Financial (NASDAQ:BOKF)的分析,来自InvestingPro的最新数据为公司的财务健康和市场地位提供了额外视角。截至2024年第二季度的最近12个月,BOKF报告的市盈率为13.54,表明相对于其收益,该股票的估值相对适中。这与花旗的观点一致,即当前股价可能已经反映了公司的增长潜力。
InvestingPro提示强调,BOKF已连续20年保持股息支付,并连续10年提高股息。考虑到当前2.11%的股息收益率,这种一致的股息历史可能对注重收入的投资者具有吸引力。公司在过去12个月的盈利能力进一步凸显了其对股东回报的承诺。
值得注意的是,BOKF的交易价格接近52周高点,当前价格为52周高点的96.64%。根据最新数据,这种股价表现的强劲反映在令人印象深刻的24.09%的年初至今价格总回报率上。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro提供了除此处提到的之外的额外提示和洞察。该平台目前为BOKF列出了5个额外的提示,这可能为投资决策提供有价值的背景。
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