周五，H.C. Wainwright调整了对Inventiva SA (NASDAQ:IVA)的价格预期，将目标价从之前的$22下调至$14，同时重申对该股票的买入评级。这一修正是在Inventiva于9月25日宣布，针对非肝硬化MASH治疗的lanifibranor NATiV3 III期试验有望在年底前完成患者筛选之后做出的。
预计最后一名患者将在2025年上半年随机入组，顶线数据预计将在2026年下半年公布。这比7月份最初预测的2026年下半年初略有延迟。
Inventiva的NATiV3试验正在24个国家的359个站点进行患者筛选。迄今为止，主要队列已随机入组837名患者，超过了85%的入组目标。探索性队列已随机入组296名患者，超过了最初200名的目标。值得注意的是，主要队列中13%的患者在基线时正在接受稳定剂量的GLP-1激动剂治疗，这将允许研究人员评估与lanifibranor的联合效果。
H.C. Wainwright对NATiV3试验成功的信心源于24周II期b NATIVE研究的积极结果，特别是lanifibranor对MASH缓解和纤维化改善的效果。这些结果在2021年11月22日的报告中详细描述，最初导致目标价上调至$42，基于对II期b NATIVE数据集的全面分析。
然而，Inventiva目前面临着重大的财务压力，现有现金储备估计只能维持到2024年10月中旬，也就是从现在起约三周。这种财务状况导致Inventiva股票的目标价被适度下调，反映了增加的财务和执行风险。
尽管存在这些担忧，该公司仍维持买入评级，这建立在lanifibranor在MASH中展示的疗效基础上。
在其他近期新闻中，Inventiva SA在Stifel修改展望后一直处于财务审查之下。该公司将这家生物制药公司的股票目标价从$25.00下调至$20.00，尽管仍维持买入评级。
这一调整是对Inventiva 2024年上半年财务报告的回应，该报告引发了对公司财务稳定性的担忧，且缺乏法定审计师的最终审查。尽管通过发行特许权使用费证书在7月份额外筹集了€20.1百万，将现金储备延长了两周至2024年10月中旬，但Inventiva的财务状况几乎没有改善。
据报道，该公司正在寻求战略合作伙伴的支持，因为大多数非稀释性融资渠道似乎已经用尽。此外，Inventiva的临床项目NATiV3面临延迟，入组完成现在预计在2025年上半年。
InvestingPro洞察
鉴于H.C. Wainwright最近对Inventiva SA (NASDAQ:IVA)的目标价调整，查看InvestingPro的实时指标可以为公司的财务健康和股票表现提供更细致的视角。值得注意的是，Inventiva在截至2024年第二季度的过去十二个月内，毛利率高达94.72%，这凸显了公司在扣除销货成本后保留大部分收入的能力。考虑到公司的运营效率和产品上市后的盈利潜力，这一指标尤为重要。
然而，该股票最近的表现描绘了一幅充满挑战的图景。过去一个月股价大幅下跌26.34%，过去六个月更是下跌了53.14%。这些数字表明投资者情绪目前处于看跌状态，这与相对强弱指数（RSI）显示的"超卖"信号相一致。考虑投资Inventiva股票的投资者应该意识到，虽然该公司不派发股息（这可能是寻求创收投资的投资者需要考虑的因素），但InvestingPro提示分析师预计公司今年不会盈利，过去十二个月也未盈利。
对于有兴趣深入了解的读者，还有更多InvestingPro提示可用，提供可能指导Inventiva投资决策的洞察。这些提示和更全面的分析可以在InvestingPro平台上找到，网址为https://cn.investing.com/pro/IVA。
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