周五，瑞穗证券维持了对Western Gas Partners (NYSE:WES)的积极立场，保持"优于大市"评级和45.00美元的目标价。该公司的前景受到Western Gas在2024年第二季度更新中披露的最新商业协议的提振，预计这些协议将增强增长前景，特别是在之前被认为增长较低的DJ/Uinta地区。
2024财年的资本支出预测保持稳定，维持在7亿至8.5亿美元之间，预计2025财年的支出将同比降低。这些协议预计将在2025财年和2026财年对公司的财务状况产生更显著的影响。然而，对于当前的2024财年，Western Gas的目标是实现其调整后EBITDA指引的上限，范围在22亿美元至24亿美元之间。
瑞穗还指出，第三季度可能会讨论Western Gas在2024财年经历的强劲有机增长，以及这可能如何影响下一年的成本服务费率确定。尽管如此，该公司仍对Western Gas的增长轨迹保持信心，特别是在特拉华盆地，以及公司的资产负债表、现金流和向股东回报资本的潜力。
分析师的评论强调了通过新的商业协议利用现有运营杠杆的战略优势，这可能会在不需要增加资本支出的情况下增加公司的增长。此外，瑞穗赞赏Western Gas在其核心Permian业务之外实现增长前景的多元化。
在其他最近的新闻中，Western Gas Partners经历了一系列活动。摩根士丹利将公司股票评级从"增持"下调至"中性"，理由是在年初至今的显著表现后估值发生变化。同时，该公司的母公司西方石油出售了1950万普通单位以减少债务和剥离资产，剩余所有权占Western Gas已发行单位总数的43.5%。
另一方面，RBC Capital Markets在稳定的第二季度财务报告和重申全年指引后，将Western Gas的目标价从36美元上调至38美元。Western Gas还在特拉华盆地和Uinta盆地获得了新的业务合同，促成了这一积极调整。
在财务方面，Western Midstream Partners以5.45%的利率定价8亿美元2034年到期的高级票据发行，计划将所得款项用于偿还现有债务和一般合伙企业需求。公司还报告了2024年第二季度的强劲业绩，净收入为3.7亿美元，调整后EBITDA为5.78亿美元。
展望未来，Western Midstream预计今年将实现创纪录的运营吞吐量、调整后EBITDA和自由现金流，并计划在2025年减少资本支出。这些是Western Gas Partners的最新发展。
InvestingPro 洞察
InvestingPro认可Western Gas Partners (NYSE:WES)强健的财务状况和有前景的投资指标。公司的Piotroski评分达到完美的9分，展示了强劲的财务稳定性和运营效率。此外，公司股票目前的市盈率为9.81，相对于其近期盈利增长而言，表明可能处于被低估的位置。考虑到瑞穗证券的乐观展望和有望促进Western Gas增长前景的战略商业协议，这些数据尤为相关。
投资者可能还会对公司致力于股东回报感兴趣，这体现在其显著的9.23%股息收益率和过去12年持续派发股息的历史。InvestingPro平台列出了几个额外的提示，包括最近有三位分析师上调了对Western Gas的盈利预估，反映出对公司财务表现的信心日益增强。
对于那些寻求更详细投资分析和提示的人，InvestingPro提供了全面的洞察列表，平台上还有更多可用的提示。随着Western Gas继续推进其增长轨迹，这些指标和洞察可以帮助投资者做出明智的决策。
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