西棕榈滩,佛罗里达州 - 在西南航空公司(NYSE: LUV)持有重大经济利益的投资公司Elliott Investment Management L.P.公开表示对该航空公司现任首席执行官Bob Jordan及其领导层缺乏信心。该公司的合伙人John Pike和Bobby Xu批评西南航空最近的投资者日公告是继续推行过去几年导致盈利能力下降的无效策略。
Elliott管理着约697亿美元的资产,持有西南航空约11.0%的股份(包括衍生协议)。该投资公司认为,航空公司计划增加指定座位和高端产品的计划预计需要多年时间来实施,这表明Jordan缺乏远见和能力。投资公司将西南航空的时间表与同行更快执行类似变革的情况进行了对比。
作为对Jordan领导下多年财务表现不佳和计划延迟的回应,Elliott决心召开特别会议,选举一个独立的董事会。他们认为,新的董事会将更好地为西南航空的客户、员工和股东服务。
Elliott与西南航空的接触包括广泛的沟通,包括与航空公司领导层的面对面会议和十多次电话交谈。尽管做出了这些努力,Elliott仍然不相信现任领导层有能力实现公司的潜力。
该投资公司打算向美国证券交易委员会提交委托声明,以在西南航空下一次股东大会(无论是年度还是特别会议)上征集代理人,选举其董事候选人名单并提出其他提案。
这一举动发生在西南航空和其他航空公司正在应对后疫情时代旅游业挑战的时候,股东行动主义越来越多地影响公司治理。Elliott的声明和计划行动强调了该公司致力于倡导其认为必要的变革以改善西南航空业绩的决心。
本文中的信息基于Elliott Investment Management L.P.的新闻稿声明。
在其他近期新闻中,西南航空公司宣布了一系列战略发展。该公司将第三季度可用座位里程收入(RASM)预测上调了3.5个百分点,现预计同比增长2%至3%。此外,公司还宣布了一项新的25亿美元股份回购计划,相当于其流通股的15%。该公司还计划到2027年恢复两位数的利润率,表明每股收益(EPS)潜力约为4.50美元。
与这些财务调整一致,西南航空宣布了一项战略计划,将未来三年的年度运力增长限制在1%至2%之间。这一举措被视为积极变化,历史数据表明,当运力增长保持在5%以下时,业绩表现更好。
该公司还计划进行重大运营改革,以改善客户体验,并在2027年前产生约40亿美元的增量收益。这包括引入指定座位和高端座位选项、正式与国际航空公司建立合作伙伴关系,以及推出独特的度假套餐产品,所有这些都将于2025年开始。
西南航空董事会已批准了一项25亿美元的股份回购计划,反映了对战略计划创造股东价值能力的信心。该公司还任命了经验丰富的航空业高管Robert "Bob" Fornaro加入董事会。
针对这些变化,Barclays维持对西南航空的Equalweight评级,而Evercore ISI则将该航空公司的股票评级上调至Outperform,理由是公司的新收入计划和向运力纪律的转变。这些是围绕西南航空的一些最新发展。
InvestingPro 洞察
随着Elliott Investment Management推动西南航空公司(NYSE: LUV)进行变革,该航空公司的财务指标和分析师情绪为投资公司的担忧提供了更广泛的背景。西南航空的市值约为184.6亿美元,表明其在航空业中的重要地位。值得注意的是,该公司的市盈率高达234.89,但根据截至2024年第二季度的过去十二个月调整后,这一数字降至32.78,这可能表明市场对收益增长的预期很高,或者股票被认为具有溢价。
分析师的乐观情绪显而易见,四位分析师上调了对即将到来的期间的盈利预测,反映了潜在的转机或至少是改善的财务前景。这种积极情绪进一步得到支持,因为西南航空在过去十二个月内实现盈利,这对担心公司能否有效应对后疫情旅游格局的投资者来说是一个令人安心的迹象。
此外,西南航空的收入增长一直稳定,截至2024年第二季度的过去十二个月增长了7.54%。这种增长虽然温和,但表明该公司正在竞争激烈的行业中设法扩大其财务顶线。在Elliott批评的背景下,这些InvestingPro提示和数据点可以为股东提供对公司财务健康状况和未来前景更加细致的看法。
对于寻求更深入分析的读者,还有更多InvestingPro提示可用,包括关于西南航空现金与债务状况、盈利倍数和EBIT估值的见解,这些可以为做出明智的投资决策提供有价值的信息。有关这些提示和更多详细信息,请访问InvestingPro，网址为https://cn.investing.com/pro/LUV。
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