TD Cowen维持对MYT Netherlands Parent BV (NYSE: MYTE)的"持有"评级，目标价保持在5.00美元不变。
该公司的立场是基于MYTE在美国展现出强劲的销售趋势，表现优于整体数字和多品牌奢侈品板块。虽然该板块的平均趋势为负或仅有个位数的低增长，但MYTE报告了显著的20%增长。
在行业整合的背景下，公司的业绩表现突出，市场份额不断扩大。这种增长归功于MYTE能够逆势而上，展示了其在美国的商业模式和市场策略的优势。在整体板块表现通常较弱的背景下，该公司的销售增长轨迹尤为引人注目。
TD Cowen强调了MYTE管理层的预期，包括促销力度将回归正常水平。预计这一调整将对公司的财务前景产生积极影响。
此外，管理团队预测2025财年的毛利率将有所改善，表明对公司未来盈利能力充满信心。
"持有"评级重申了TD Cowen对MYTE股票的中性立场，表明该公司认为当前价格下的公司估值合理。5.00美元的目标价保持不变，反映了分析师对该股票近期潜力的评估。
从TD Cowen的角度来看，MYTE目前在美国的市场表现是一个关键亮点。该公司能够以20%的销售增长超越同行，是一项重大成就。
在其他近期新闻中，奢侈品电商平台Mytheresa在最新的财报电话会议上报告了显著增长，展示了2024财年第四季度和全年的成功业绩。
公司宣布第四季度商品交易总额（GMV）同比增长7.8%，全年增长7.1%，主要由美国市场驱动。调整后的EBITDA利润率也有所改善，平均订单金额达到创纪录的703欧元。
公司对2025财年保持谨慎乐观，专注于吸引高端客户和全价销售策略。2025财年的净销售额增长预计在7%至13%之间，调整后的EBITDA利润率预计在3%至5%之间。
尽管第四季度毛利率下滑了150基点，但公司在美国市场表现强劲，GMV增长22.8%，平均订单金额创下纪录。随着莱比锡配送中心的扩建，运营效率也得到了提升。
InvestingPro洞察
随着MYTE Netherlands Parent BV (NYSE: MYTE)在美国继续展示强劲的销售趋势，值得注意的是，公司的市值为3.2742亿美元，这可能为其相对于板块同行的规模提供了一个参考。尽管经历了充满挑战的时期，MYTE的收入增长仍保持正值，截至2024财年第四季度的过去十二个月增长了9.77%，超过了整体市场趋势。
一个InvestingPro提示强调，MYTE的流动资产超过其短期债务，表明公司拥有强劲的流动性状况，可能支持其运营需求和投资策略。此外，分析师预测公司今年将实现盈利，这与管理层对2025财年毛利率改善的预期一致。
投资者可能会发现，MYTE以适度的债务水平运营，这可能在保持财务灵活性方面成为一个战略优势。然而，需要注意的是，公司在过去十二个月内并未盈利，且股价在过去三个月内大幅下跌了20.33%。尽管如此，InvestingPro的公允价值估计为6.00美元，表明在当前3.92美元的价格下可能被低估。
对于那些寻求更详细分析和额外洞察的人，InvestingPro提供了全面的提示列表，包括MYTE是否向股东支付股息（目前不支付）以及更多财务指标的信息。
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