周三,高盛重申对Worthington Industries (NYSE:WOR)的卖出评级,目标价维持在43.00美元。该公司的分析是在Worthington公布第一季度调整后每股收益(EPS)为0.50美元之后进行的,低于高盛预测的0.76美元和FactSet共识的0.71美元。
盈利下降归因于多个因素,包括调整后营业利润率大幅下降538个基点至-1.4%,对EPS的影响为0.21美元。此外,剔除分拆业务后的收入同比下降18%,降幅大于预期的3%,对EPS的影响为0.03美元。
公司的财务业绩还受到合资企业收入和股数的影响,每项因素都使EPS减少0.02美元。相反,税收和其他收入各为EPS提供了0.01美元的微小提升。
整体结果突显了消费者和建筑产品板块的需求疲软,这种情况因宏观经济不确定性和高利率而加剧。此外,ClarkDietrich合资企业的收益下降可能受到钢铁价格下跌的影响。
高盛在公司电话会议前的评论表示,对Worthington Industries的几个关键更新感兴趣。该公司正寻求了解消费者健康状况的当前状态以及大型加热罐的运营环境。
它还期待获得有关公司持续成本削减努力的信息,以及非住宅新建筑和维修与翻新(R&R)板块的前景。最后,高盛希望了解Worthington的资本配置策略更新,包括并购(M&A)活动。
在其他近期新闻中,Worthington Enterprises报告了其2025财年第一季度业绩,未能达到分析师预期。公司报告的调整后每股收益为0.50美元,低于预期的0.73美元。此外,收入报告为2.573亿美元,低于预期的3.0027亿美元,同比下降17.5%。
在业绩方面,消费品板块实现了同比盈利增长,销量持平,毛利率有所改善。然而,建筑产品板块出现下滑,尤其是在加热和烹饪业务方面,合资企业ClarkDietrich的贡献也有所下降。营业亏损从上年同期的730万美元减少到470万美元,而持续经营业务的调整后EBITDA从去年同期的6590万美元下降到4840万美元。
此外,Worthington Enterprises在本季度回购了15万股股票,金额为680万美元,并宣布每股0.17美元的季度股息。
InvestingPro洞察
继高盛的评估之后,InvestingPro的最新数据凸显了Worthington Industries复杂的财务格局。公司市值为22.8亿美元,市盈率(P/E)为20.06,高于行业平均水平。这可能表明投资者预期未来盈利增长更高,与InvestingPro提示的今年净收入预计增长相一致。此外,Worthington Industries已连续10年提高股息,并连续52年保持股息支付,这证明了其财务韧性和管理层对公司稳定性的信心。
然而,截至2024财年第四季度,公司过去12个月的收入呈下降趋势,下降了12.18%,这可能引发对其近期增长前景的担忧。该股票在过去六个月也经历了显著下跌,下跌了26.86%,这可能反映了市场对文章中提到的公司面临挑战的反应。尽管面临这些挑战,但根据InvestingPro提示,Worthington的流动资产超过短期债务,且债务水平适中,表明公司财务状况稳定,可以应对当前的市场逆风。
对于寻求更全面分析的投资者,InvestingPro为Worthington Industries提供了额外的洞察和提示,可以通过他们的平台访问。目前,对于希望深入了解公司财务健康状况和未来前景的投资者,还有13个额外的InvestingPro提示可供使用。
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