周二，金融研究公司CFRA调整了汽车零配件零售和分销巨头AutoZone (NYSE: AZO)的股价目标。目标价从3,250美元上调至3,300美元，同时维持对该股的买入评级。
CFRA上调价格目标的决定基于截至2026年8月财年的远期市盈率为18.0倍，略低于AutoZone五年平均远期市盈率18.1倍。尽管该公司将2025财年每股收益(EPS)预估从169.25美元下调至159.50美元，并首次给出2026财年EPS预估为183.30美元，但仍做出了这一调整。
AutoZone报告截至8月的季度每股收益为51.58美元，同比增长11%，但低于53.41美元的一致预期。盈利不及预期归因于同店销售(SSS)和利润率低于预期。
收入增长9%至62.1亿美元，略低于一致预期1000万美元，SSS小幅增长0.7%，比一致预期低50个基点。毛利率也收缩20个基点至52.5%，比一致预期低50个基点。
尽管这是AutoZone自2018年以来首次业绩不及预期，但该公司在零售板块内的同比增长仍然强劲。CFRA强调，美国车辆平均年龄创纪录高位，达到12.6年，预计将继续推动汽车后市场行业需求。研究公司还指出，AutoZone持续的股票回购计划预计将支撑股价走势。
在其他近期新闻中，AutoZone引起了多家分析师公司的关注。Evercore ISI调整了公司的目标价并维持其"跑赢大市"评级，TD Cowen维持买入评级。Barclays也保持对AutoZone的增持评级，尽管略微调整了盈利预估。除了这些评估外，AutoZone正受到美国立法者的调查，涉及从中国公司青岛三松采购可能存在的关税规避行为。
尽管面临这种审查，公司继续实施战略举措，如最近任命Kenneth Jaycox为高级副总裁，负责商业客户满意度。此举预计将提升客户满意度和商业销售业绩。
这些发展延续了AutoZone的持续增长趋势，公司展现出低至中单位数的可比店铺销售增长、中单位数或更高的收入增长，以及高单位数的EBITDA增长。这一强劲表现反映在Evercore ISI的基本情景估值中，该估值对预计的2026日历年每股收益应用了19.5倍的市盈率。
Evercore ISI、BofA Securities、摩根大通和Truist Securities对AutoZone的目标价做出了各种调整，虽然提出了不同的担忧，但仍对公司的盈利能力和未来销售增长潜力表示持续信心。这些调整和发展为AutoZone近期的市场地位和财务表现提供了一个概览。
InvestingPro洞察
随着AutoZone (NYSE: AZO)继续成为汽车后市场行业的主要参与者，InvestingPro数据和洞察为CFRA更新的目标价提供了额外背景。AutoZone市值为497.9亿美元，市盈率为20.31，其估值反映了其在市场中的地位。值得注意的是，该公司在过去十二个月内实现盈利，报告收入为179.8亿美元，增长5.03%。
InvestingPro提示表明，AutoZone积极的股票回购计划一直是公司战略的关键因素，预计将支撑股票表现。此外，分析师预测公司今年将实现盈利，支持CFRA的积极展望。值得注意的是，虽然AutoZone相对于短期盈利增长而言交易于较高的市盈率，但它也以适度的债务水平运营，并在过去十年中显示出强劲回报。
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