联邦快递(NYSE:FDX)周五遭Raymond James下调目标价,从330.00美元降至310.00美元,但维持"优于大市"评级。该公司分析支持对联邦快递未来表现持积极看法,认为正在进行的战略举措有望提高盈利能力和股东回报。
投资公司强调联邦快递的DRIVE计划是维持"优于大市"评级的关键因素。该计划包括将公司的Express和Ground服务进行战略整合(称为Network 2.0),以及在各个运营领域削减成本的协调努力。此外,联邦快递管理层加强了对资本支出的审查,并实施了更有利于股东的资本回报策略,包括新的股票回购计划,这些举措也受到了赞扬。
将目标价下调至310美元的决定基于约7倍预计2025日历年EBITDA的估值,相比联邦快递在运输板块的同行存在折价。这一估值还包括对公司各业务部门的详细评估,体现在分部估值分析中。
此外,该公司强调最近宣布对联邦快递Freight部门进行战略评估,表明管理层致力于提升股东价值。这一举措被视为更广泛的DRIVE计划的一部分,旨在精简运营并提高公司的财务表现。
总之,Raymond James对联邦快递的修订目标价反映了谨慎和乐观的混合态度,既认识到挑战,也看到了公司战略努力在未来几年可能带来的利润率、盈利和自由现金流改善的潜力。
在其他近期新闻中,联邦快递公司在发布2025财年第一季度财务业绩后,多家金融公司对其股票目标价进行了调整。公司的收益报告显示,调整后每股收益(EPS)为3.60美元,低于市场预期。这被归因于公司处理的货物类型发生变化,导致成本上升,影响了公司的综合收益率。
尽管面临这些挑战,联邦快递管理层表示,预计成本节约将在全年逐季增加,同时实施收入管理举措以缓解收益率压力。TD Cowen、Jefferies、Susquehanna、Stifel和Baird等公司都下调了联邦快递的目标价,而Morgan Stanley则将联邦快递股票从"与大市同步"下调至"低于大市"。尽管进行了这些修订,大多数公司仍对该股票保持积极或中性评级。
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