周五，Roth/MKM维持Playtika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK)股票的中性评级，目标价为$8.00。由于Playtika在产生有机收入增长方面持续面临挑战，该公司的立场仍然谨慎。
这一评估是在Playtika最近收购SuperPlay的背景下做出的。SuperPlay是两款热门手机游戏Dice Dreams和Domino Dreams的创作者。这笔交易涉及7亿美元的现金支付，以及在未来三年内可能的额外收益。
Playtika的管理层对扩大SuperPlay的游戏规模并在2026年实现盈利持乐观态度。收购协议规定了可能的年度收益，总额可达12.5亿美元，取决于是否达到特定的收入增长和EBITDA盈利目标。SuperPlay的初始7亿美元付款由Playtika的现金储备提供，相当于SuperPlay过去十二个月（TTM）收入的2.6倍。这一估值与Playtika在2018年收购Supertreat的条款相似。
Playtika成功地在三年内将Supertreat的收购倍数从2.6倍降至0.8倍，这是公司的历史基准。SuperPlay还有两款额外的游戏正在开发中，目前未包含在收益计算中，但可能提供未来价值。
投资者可以期待在Playtika第三季度财报发布时获得更详细的2024年财务预测，公司将提供包含SuperPlay收购在内的备考指引。尽管近期收入增长存在担忧，但这次收购被视为增强Playtika知识产权组合并推动长期盈利能力的战略举措。
在其他近期新闻中，Playtika Holding Corp计划收购移动游戏公司SuperPlay，交易金额可能高达20亿美元。预计在第四季度完成的收购包括Dice Dreams和Domino Dreams等游戏，这些游戏在2024年第二季度产生了8700万至8800万美元的收入。BTIG的分析师在公告后维持对Playtika的中性评级，而TD Cowen维持买入评级。
Playtika 2024年第二季度的收益显示收入略有下降，达到6.27亿美元，环比下降3.7%，同比下降2.5%。尽管如此，公司在直接面向消费者的业务中显示出增长，特别是其Bingo Blitz游戏，并计划在2025年第二季度推出新游戏Claire's Chronicles。
这些最新发展表明Playtika正在采取战略举措扩大其产品组合，并实现超越社交赌场游戏的多元化。公司管理团队计划在即将举行的电话会议上提供更多细节并讨论SuperPlay收购的影响。
InvestingPro洞察
随着Playtika Holding Corp. (NASDAQ:PLTK)推进其最近对SuperPlay的收购，InvestingPro的实时指标为公司的财务状况提供了更清晰的画面。值得注意的是，Playtika拥有30.5亿美元的健康市值，凸显了其在数字游戏领域的重要地位。此外，公司的市盈率为14.16，表明投资者可能认为当前的股价相对于其收益来说是合理的。更重要的是，截至2024年第二季度，Playtika过去十二个月的毛利率高达72.52%，表明公司在扣除销货成本后保留收入的能力很强。
两个关键的InvestingPro提示突出了公司的财务健康状况和未来盈利能力。首先，Playtika的流动资产超过其短期债务，提供了财务灵活性和稳定性。其次，分析师预测公司今年将实现盈利，这与管理层对扩大SuperPlay游戏规模并在2026年实现盈利的乐观态度一致。考虑到Playtika在过去十二个月内实现盈利，投资者可能会对公司创造收益的能力感到放心。对于那些希望深入了解Playtika财务状况的人，InvestingPro在https://cn.investing.com/pro/PLTK提供了额外的提示和全面分析。
了解这些指标和提示对于权衡Roth/MKM的中性评级与Playtika长期增长和盈利潜力的投资者来说可能特别有价值。随着公司下一次财报日期定于2024年11月6日，利益相关者将期待看到这些财务指标在SuperPlay收购后的表现。
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