2024年2月8日，Pivotal Research将领先的音频流媒体平台Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)的股票目标价从460美元上调至510美元，同时维持对该股的"买入"评级。这一调整反映了对公司未来收入和用户增长的积极展望。
该公司的决定基于将其估值期限从2024年底延长至2025年底，这贡献了目标价上调的一半。剩余的上涨归因于对Spotify中长期平均每用户收入(ARPU)和订阅用户数的预期提高。
Pivotal Research强调了Spotify在全球音频流媒体板块的主导地位，这得益于其卓越的用户界面和内容推荐系统。公司在订阅用户数量上的领先地位，以及第二季度强劲的财务业绩和第三季度的强劲指引，都增强了分析师的信心。尽管Spotify在6月初的涨价幅度高于竞争对手，但这一信心依然存在。
分析师预测，Spotify不断增长的月活跃用户(MAU)基数（预计将从约6.3亿增至10亿）将显著提升公司的自由现金流。预计竞争对手将在未来三到六个月内跟进Spotify的定价，这可能会提升整个行业的定价结构。
此外，Spotify的战略举措，如最近增加的长形式音乐视频内容（同时包含视频广告），预计将进一步提高ARPU。Spotify服务的社交媒体方面的潜在扩展，以及利用人工智能改进产品开发、内容推荐和广告定位的潜力，也被视为公司增长轨迹的关键因素。
在其他近期新闻中，Spotify Technology SA迎来了一系列分析师活动。KeyBanc分析师将Spotify股票的目标价从420美元上调至440美元，维持增持评级。这一调整是在Universal Music Group投资者日预测显示音乐流媒体行业潜在增长之后做出的。Cantor Fitzgerald以中性评级开始对Spotify的报道，认可了公司在毛利润和盈利方面的积极调整。
Evercore ISI也将Spotify的目标价从420美元上调至460美元，维持跑赢大市评级，这基于Spotify强劲的财务表现和强劲的自由现金流。Rosenblatt Securities将Spotify的目标价从之前的396.00美元调整为399.00美元，这是在Spotify最近的财务业绩报告显示收入为38.07亿欧元，以及高级订阅用户大幅增加之后做出的。
在其他近期发展中，Meta Platforms Inc和Spotify的首席执行官对欧盟开源人工智能的监管环境表示担忧，认为欧洲复杂和分散的法规正在抑制创新。
InvestingPro洞察
对于考虑投资Spotify Technology SA (NYSE:SPOT)的投资者来说，及时了解最新的财务数据至关重要。根据InvestingPro的数据，Spotify的市值为690.7亿美元，显示了其在音频流媒体行业的重要地位。公司的市盈率为130.54，表明投资者为其盈利支付了溢价。然而，当根据近期增长进行调整时，PEG比率为0.91，这表明相对于其盈利增长潜力，Spotify的增长可能被低估了。
InvestingPro提示强调，Spotify预计今年将实现净收入增长，这与Pivotal Research对公司收入和用户增长的积极展望一致。截至2024年第二季度的过去十二个月，公司强劲的收入增长率为16.5%，今年至今的价格总回报率为83.05%，Spotify的财务表现非常强劲。此外，流动资产超过短期债务，表明公司处于健康的财务状况，能够管理其债务并继续投资于战略举措。
对于寻求更全面分析的投资者，InvestingPro提供了额外的提示，包括关于Spotify估值倍数和股价波动性的见解。要进一步探索这些提示，可以访问InvestingPro专门为Spotify设立的页面：https://cn.investing.com/pro/SPOT。
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