周三，BMO Capital Markets调整了对Ubisoft Entertainment SA (UBI:FP) (OTC: UBSFY)的立场，将这家视频游戏公司的股票评级从"市场表现"上调至"跑赢大市"，尽管目标价从之前的27.00欧元下调至22.00欧元。
该公司指出，股票当前的估值是升级的一个令人信服的理由，指出股票目前的交易价格约为2026财年预估EBITDA的2.7倍，这显著低于10年期远期平均值10.5倍。
该公司承认，投资者可能对Ubisoft的"Star Wars Outlaws"第三方销售数据不佳反应过度。尽管如此，BMO Capital Markets认为这是一个有价值的机会，暗示该游戏可能具有尚未充分实现的长尾销售潜力。
可能提升Ubisoft表现的一个关键事件是备受期待的"Assassin's Creed Shadows"11月发布。该系列历来超出内部预期，新游戏的发布可能成为公司股票的催化剂。
尽管BMO Capital保守地下调了Ubisoft 2025财年和2026财年的盈利预估，但该公司仍认为股票价格具有吸引力。这一重新评估反映了对公司恢复和增长能力的信心，尽管最近目标价有所下调。
此次升级发生在Ubisoft估值接近10年低点之际，表明该股票可能被低估。BMO Capital修订后的展望为Ubisoft未来的财务表现和市场地位提供了更为乐观的看法。
在其他近期新闻中，Ubisoft Entertainment SA正在应对修订后的财务预期和游戏发布延迟。法国巴黎银行将Ubisoft的股票评级从"跑赢大市"下调至"中性"，将新的目标价设定为14.50欧元，较之前的32.00欧元大幅下调。这一决定受到Ubisoft AAA级游戏和免费游戏表现不佳的影响。
TD Cowen注意到Ubisoft 2025财年第一季度的预订量，维持"持有"评级，但将股票目标价从27.00欧元下调至23.00欧元，这是因为两款主要手机游戏推迟到2026财年发布。
与此同时，在Ubisoft 2024 Forward活动公布了包括"Star Wars Outlaws"和"Assassin's Creed Shadows"在内的主要即将发布的游戏后，Citi重申了对Ubisoft的"买入"评级，保持45.00欧元的稳定目标价。
InvestingPro洞察
Ubisoft Entertainment SA (OTC: UBSFY)为投资者呈现了一个有趣的案例，实时数据凸显了BMO Capital Markets上调评级背后的一些原因。值得注意的是，截至2024财年第四季度的过去十二个月，公司的毛利率高达91.13%，表明其产品管理效率高，市场地位强劲。此外，公司的估值暗示了强劲的自由现金流收益率，这通常是寻找能有效产生现金的公司的投资者的好兆头。
尽管最近价格下跌，股票在过去一年和过去三个月都出现显著下跌，但市场可能已经过度反应。根据InvestingPro提示，该股票处于超卖区域，表明当前价格水平可能为价值投资者提供了入场机会。此外，考虑到分析师预测公司今年将实现盈利，以及过去十二个月的盈利情况，长期前景可能是有利的。
对于那些寻求进一步洞察的人，InvestingPro提供了关于Ubisoft Entertainment SA的额外提示，可以在https://cn.investing.com/pro/UBSFY找到。这些提示深入探讨了其他可能影响投资决策的关键指标和预测。目前，Ubisoft有11个额外的InvestingPro提示可用，为潜在投资者提供全面分析。
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